Últimas entradas

A por la Independencia Financiera. Aprovecha el interés compuesto

Vamos con otra de las claves para alcanzar la independencia financiera, aprovechar el interés compuesto. El interés compuesto es algo magnífico, algo que explica perfectamente por qué invertir es básico para alcanzar la independencia financiera. La inversión en bolsa suele resultar en el cobro de dividendos (intereses) de forma anual, y aparece la decisión de […]

Puedes ver la entrada A por la Independencia Financiera. Aprovecha el interés compuesto en Opinatron – Independencia Financiera y Dinero.

from Blog | Opinatron – Independencia Financiera y Dinero https://ift.tt/2F4kZKt
via IFTTT

Share on Twitter

HERRAMIENTA ON-LINE PARA ANÁLISIS FUNDAMENTAL

Esta semana les traigo una entrada distinta a lo habitual. Es raro el mes que no aparece algún blog nuevo sobre inversión en la Comunidad. Yo que leo habitualmente muchos de ellos, tengo mis favoritos. Si hay uno que me gusta especialmente es Muchoinvertir.com. Un blog en el que si tengo algo que destacar es la calidad de sus entradas. He leído todas desde su creación.

El autor ha creado una herramienta de análisis fundamental de empresas. Al verla la primera vez me quedé literalmente muy sorprendido. El trabajo que hay detrás es tremendo. Sin más, dejo el teclado a Muchoinvertir.com para presentarnos su Herramienta de Análisis Fundamental:

La inversión en valor consiste en comparar valor y  precio. Pero nosotros, como inversores particulares, muchas veces no tenemos los recursos ni de tiempo, ni humanos, ni en muchas ocasiones de conocimientos para calcular este valor o lo que los gurús llaman valor intrínseco y nos encontramos con dificultades para batir al mercado. Si a esto le sumamos sesgos psicológicos o que analizar una empresa bien requiere además analizar su competencia, aún peor. ¿No sería genial una herramienta que nos ayude a comparar valor y precio? 

El sistema que presento aquí es una aplicación online que combina la inversión en valor con la tecnología, compara valor y precio de las acciones que seleccionemos al instante puntuando la inversión de 0 a 100 puntos en base a la calidad del negocio, la deuda, el crecimiento y la valoración o precio a pagar por ellas.
¿Qué nos aporta el sistema?
  • Detecta empresas infravaloradas y sobrevaloradas
  • Basado en la inversión en valor
  • Buena rentabilidad a largo plazo
  • Elimina sesgos psicológicos
  • Evalúa y compara empresas de un vistazo
  • Cualquier persona puede usarlo 
  • Reduce el tiempo de análisis
  • Elimina riesgos
  • Útil tanto para posibles compras como para revisar nuestra cartera
¿Qué evalúa el sistema?
Específicamente, con el precio de la acción actualizado en cada momento y últimos resultados trimestrales presentados por las empresas, la herramienta va a medir en una escala de 0 a 100 (de forma que es muy visual y sencillo), diversos apartados. Además tiene siempre en cuenta el sector de la acción que estemos estudiando. No es lo mismo evaluar una tecnológica que una minera:
  • Valoración: cuánto pagamos por la empresa. El sistema compara el precio de la acción con diversas métricas típicas de la inversión en valor y el análisis fundamental. Esto es, compara el precio con el beneficio por acción, con el patrimonio neto, cash generado con y sin deuda, históricos de valoración, etcétera. En otras palabras, evalúa el PER, PER histórico, EV/Ebitda, P/Book, P/Cash-flow. Todo esto nos indicará si una empresa está barata o cara.
  • Endeudamiento: se evalúa el riesgo asumido por el management en cuanto a deuda se refiere. Apalancamiento, deuda financiera neta (o caja) y riesgo que percibe el mercado. La herramienta puntuará más positivamente una empresa con caja neta que una empresa endeudada, evitando así una gran fuente de trampas de valor hasta para los gestores más reconocidos.
  • Calidad: esto es, los retornos y márgenes de la empresa.  Si la empresa puede poner precios altos, es eficiente o tiene ventajas competitivas lo vemos en esta sección. Para los más técnicos, ROE, ROCE, margen operativo y margen neto. Analizando estos parámetros vemos globalmente si es un buen negocio y está bien gestionado o no. Además, como veremos más adelante, podemos ver las métricas a lo largo del tiempo. Así, podemos ver si son además sostenibles y no coyunturales.
  • Crecimiento y expectativas: hay empresas que pueden ser algo más caras, pero en ocasiones se compensa por su gran crecimiento. El sistema evalúa este crecimiento, tanto del beneficio por acción a largo plazo como de las ventas más recientes e incluso nos dice la expectativa de crecimiento del beneficio por acción estimado por analistas profesionales que la siguen. Así podemos ver que si una empresa está a PER20 pero con un crecimiento esperado del 50%, en realidad cotiza a PER13 del año siguiente.
  • Evaluación global: todo lo anterior se pondera y compara con la valoración, es decir, se evalúa si merece la pena comprar la acción en una escala de 0 a 100. Cuanto más cerca de 100, mejor sería la inversión (comprar, empresa infravalorada), y cuanto más cerca de 0 peor (vender, empresa sobrevalorada). 50 es la media del mercado. Además, el sistema ofrece:
  • Gráficas de los principales ratios a 10 años vista: PER, ROE, ROIC, apalancamiento, márgenes, P/ventas, etc. Por ejemplo, un ROCE alto y sostenido es indicativo de ventajas competitivas duraderas. También podemos ver si se incrementan márgenes, si la deuda se reduce o si la valoración actual es inferior a la histórica.
  • Principales datos del balance y la cuenta de resultados. Podemos ver fácilmente si la empresa tiene, por ejemplo, caja neta, lo cual da una seguridad tremenda al inversor, y más ahora que se espera que suban los tipos.
  • Política de dividendos: se evalúa que sea alto y sostenible en una escala de 0 a 100 puntos midiendo la rentabilidad, el payout y el payout sobre el flujo de caja libre acumulado a varios años (puesto que no todos los años las inversiones son las mismas). Esto para los inversores en dividendos está genial.
  • Visualización gráfica de los principales aspectos: valoración, deuda, calidad, crecimiento y dividendo.
  • El sistema te lo cuenta todo con palabras.
  • Evaluación y ponderación diferente en función del sector.
  • Prácticamente cualquier mercado: EEUU, España, toda Europa, Australia, Canadá, etc.
  • Informes siempre actualizados, en precio y en resultados presentados por las empresas.
¿Cómo se usa?
Introduces la empresa y descargas el informe. Así de simple. Aquí un vídeo de apenas 1 minuto donde se ve muy claro:
Ejemplo
Este es un ejemplo de Enagás descargado hace poco:
Como se ve en el ejemplo, en total, el sistema considera que es una inversión aceptable con 61 puntos, en el límite entre recomendación de mantener y de comprar. Esto corresponde al 20-25% de las empresas. La media del mercado está en torno a 50 puntos.
Acceso al sistema
En este enlace tenemos toda la información, acceso y precio:
Me quito el sombrero ante el trabajo de Muchoinvertir, sólo puedo darle la enhorabuena y agradecerle el enorme esfuerzo realizado. 
Aprovechando la aplicación y una de las ideas de inversión presentadas en el Iberia Value, me pregunto:
¿HA PASADO LO PEOR DE ZARDOYA OTIS?
Corría el año 2007 y todo era felicidad en nuestro país, todos compraban piso, todos compraban casa, todos compraban coche nuevo, todos compraban segunda residencia, todos se iban a Punta Cana un par de veces al año…hasta que llego la cruda realidad, realidad que siempre llega cuando se juega a ser rico sin serlo.
Aprovechando el tirón de la construcción las acciones de Zardoya Otis, líder mundial de fabricación y mantenimiento de ascensores alcanzaban un precio de 20 euros la acción. La realidad también llego a su cotización que bajo a la zona de los 7 euros. A los precios actuales (8,20 cierre de este viernes) y con la situación actual en nuestro país, nos podemos preguntar: ¿Ha pasado lo peor de Zardoya Otis?


Nuestro colega de Muchoinvertir nos lo responde en un solo click: Mantener.
Saludos a todos y ENHORABUENA MuchoInvertir¡¡¡¡ Me quito el Sombrero¡¡¡¡¡

from El Farmacéutico Activo https://ift.tt/2HjaR6M
via IFTTT

Share on Twitter

OPÁ yo voy asé un corrá

Hola amigos, amigos hola…en capicúa.

Ya es oficial, ya llegó la OPA de Abertis también a los clientes de ING.
Ayer por la tarde a las 19:14 recibí el siguiente mensaje al móvil, vía sms:

” ING: Como accionista le informamos de que se ha anunciado una Oferta Pública sobre Acciones de Abertis. Más info en www.ing.es/broker “



Y pa´llá que me fui al ordenador ipso facto pues andaba de los nervios viendo que en otros brokers ya llevaban días con el anuncio y estos eran los últimos.
Entré en mi cuenta de ING, me fui a la parte del broker y allí estaba el cartelito de la OPA.

¡Ah, no coño, que este no era…!
Este sí…

Pincháis donde pone eventos financieros y os saldrá esto:

¡Joder, ¿otra vez?…debo de tener un virus en el ordenador…!

Pincháis en la OPA y se os abrirá la solicitud con un cuadrito en el que tenéis que poner el número de acciones con el que acudiréis a dicha solicitud. Naturalmente hay que poner todas las que tengáis porque si no, sabes que te comerás con patatas las que te quedes.
Te sale por defecto que aceptas la contraprestación de 18,36 euros por cada una de tus acciones y has de pinchar en donde dice que has leído y comprendido el folleto que explica la OPA (Te puedes descargar el folleto si quieres) y bla, bla, bla.

Y ya está…Ya has aceptado la OPA y luego te saldrá algo parecido a esto:

Esta vez nooooo, je,je,je
¡Toma…por hablar!

La verdad es que el proceso es tremendamente sencillo, hasta un botarate como yo lo sabe hacer. Y lo he hecho al segundo de salirme el mensaje en el móvil de que ya estaba disponible en la web.

Y ya está, ya me he quitado de encima la incertidumbre de que me pueda quedar fuera, de que se pase el plazo o de cualquier mandanga extraña. Sabéis que el tiempo corre y solo tenemos hasta el 8 de mayo para acudir a la OPA. Yo ya lo he hecho y una preocupación menos.

Ahora toca esperar a que se haga efectiva la operación y ¡que les cunda! a los cerdos mafiosos que me han quitado mis Abertis, porque no he escondido nunca que a mi este ROBO a mano armada que he sufrido por parte del Floreone, el gobierno, la CNMV, los espaguetis, Criteria, la propia directiva de Abertis que no ha luchado ni un segundo por su empresa y la puta madre que les parió a todos juntos, me ha jodido más que si me hubiera pillado la picha con la cremallera.

Y cuando alguno de vosotros me salta en los comentarios, que no me queje que he salido ganando…pues me cago un poquito en sus muertos…pero solo un poquito porque es verdad que al menos salimos con plusvalías.

Como véis en mi caso son 200 acciones, normalmente no me gusta decir este dato porque a nadie le importa, pero da igual…¡total van a desaparecer de mi monedero…!

Han estado conmigo 3 añitos justos y ya véis que aunque la 1ª compra del 2015 fue una puta mierda. Era la época aquella en la que compraba sin parar con el IBEX en 11000 puntos, haciéndome caso de cierto gurú iluminao que sabe mucho de esto y que recomendaba a todo el mundo comprar porque nos íbamos a 14000… Como siempre culpa mía por no hacer las cosas por mí mismo.
Pero con el paso del tiempo, y las acciones gratis que me fueron dando más algunas compritas de derechos, aquellas 120 acciones mierdosas a 16,51 euros, se convirtieron en 200 a 14,31…un precio más acorde que camufla algo mi cagada inicial.

He invertido 2862 pavos y me van a dar, porque es sabido ya: 18,36 x 200= 3672 euros. Osea que voy a tener unas plusvalías de 810 pavitos, euro arriba, euro abajo según las comisiones (que no lo sé) que se llevan en una OPA. Más de un 28% (bruto) en verde pistacho.

Vamos que como dijo alguien en entradas anteriores…Abertis va a salir con HONORES de mi monedero, pues estas plusvalías serán reales, no virtuales como esas que tengo en el monedero mientras no venda.

Pero es que además a ese dinerito guapo que voy a sacarle a Abertis, hay que sumar los dividendos de estos 3 años.

¡Vaya parece que ya funciona correctamente el ordenata…!

¿Por qué coño no me estaré calladito?

Osea que si quitamos lo que se llevará el vampiro Montoro de esos 800 pavos más los 280 limpios de dividendos netos que ya he trincao…Vemos que Abertis me va a dar unos 950 euros limpios de polvo y paja. ¡No está nada mal!. Y pueden ser como 150 más si compenso plusvalías con minusvalías.

Hacienda se llevará unos 153 euros de esos 810, y me bulle por mi mollera atrofía de las cervezas, el vender alguna de mis otras acciones que tengo en pérdidas para compensar esas plusvalías, pero es solo una idea, y aunque tengo todo el año para pensarlo, no quiere decir que lo haga…vamos que seguramente no lo haré…pero es una idea que me ronda como un mosquito trompetero.

Podría deshacerme de mis Telefónicas a las que les palmo un 25% y casi casi ya estaría a la par, o de algunas Enagases que “brillantemente” compré a 26 euros y pico y recomprarlas (o intentarlo, y ese es el peligro) a 22 pavos… o vender mis primeras REE que las pillé a 18 y pico e intentar recomprarlas a 16…no sé, solo son ideas.

También me ronda por este melón, vender el fondo internacional de azValor, que lleva unas minusvalías de unos 500 pavos (vienen de atrás de cuando tenía el fondo de ING del Eurostoxx50), porque nunca me he sentido a gusto con este producto, caro de cojones en comisiones, y que apenas se ha revalorizado una mierda en más de año y medio que lo tengo…y que te piden 1000 pavazos si quieres aumentarlo…eso es inadmisible, y fue un error (otro más) por mi parte entrar ahí. Claro que por aquellas fechas todos hablaban de que el Mesías, el Oráculo de Ferrol, el Condeduque de Cobas, iba a entrar ahí con sus antiguos compinches y por eso muchos pardillos corrimos a comprarlo, no fuera a ser que nos perdiéramos la “oportunidad del siglo”, je,je,je…
De todas formas, aunque no lo venda y pierda la oportunidad de poder compensar esas minusvalías, es posible que lo rote y la pasta de azValor vaya íntegra al fondo de Baelo, mucho más barato, más transparente, con comunicación constante y directa con su autor y que puedes aumentar por cero coma, no por 1000 eurazos…Pero bueno, eso ya lo iremos viendo.

Ya veremos a ver qué hago…tengo lo que queda de 2018 para pensarlo…o para quedarme quieto.

¿Y qué haré con la guita de la OPA?…bueno, de momento falta más de un mes para que me la den (eso he leído por ahí), y supongo que la reinvertiré en el monedero. O si no la dejo en liquidez a esperar tiempos mejores. Pero como los dividendos de Abertis ya han pasado a mejor vida, creo que lo suyo es, con la pasta obtenida intentar obtener más dividendos por otros medios…y esos pasan por intentar trincar más Enagases y más REE…y eso he hecho adelantándome a tener el dinero en la mano.

He cambiado las dos órdenes que tenía en ING para Mapfre e Iberdrola que no iban a entrar ni de coña, pues estaban a más del 10% de entrar por dos menos ambiciosas pero que aún están  muy lejos ( a un 4% o así).

REE a 15,94 euros.
Enagás a 22 euros.

¿Por qué a 15,94 y no otro precio como por ejemplo 16 justos, os preguntaréis alguno?…pues porque con el dinero disponible, ese es el precio que me sale para comprar un número redondo de acciones.

Podría intentar comprarlas ya, a su precio actual, pero ya me conocéis con mis órdenes imposibles, je,je,je…Lo malo es que sigan subiendo, pero ¡esto es lo que hay!

Las dos órdenes en Clicktrade para Gas Natural e Inditex las mantengo, pero esas sí que están imposibles a día de hoy.

Pues eso es todo, mis queridos niños y niñas…ya nos hemos opado…Como diría ese poeta de la música el Koala:

OPÁ YO VOY ASÉ UN CORRÁ

Y hasta aquí el servicio de atención al ciudadano del Pobre Pecador.

Chistecito del día

Acabo de ver una oferta de trabajo donde piden ganas de trabajar.
¡Cada vez son más exigentes los hijos de puta!.

Chistecito del día bis

Hoy he coincidido en el ascensor con una compañera que es feminista y le he dado los buenos días.

Tengo el juicio el viernes.


Chistecito del día tris

Mi madre me enseño paciencia: -”¡Espera a que llegue tu padre a casa!”

Mi madre me enseñó lógica: -¿Mamá qué hay de comer?.  -”Comida” 

Mi madre me enseñó razonamiento: -“Porque lo digo yo, ¡y punto!”

Mi madre me enseñó biología: -“¡Tienes menos cerebro que un mosquito!”

Mi madre me enseñó economía: -“¿Te crees que el dinero crece en los árboles?”

Mi madre me enseñó ventriloquía: -“¡No protestes, cállate y contéstame! ¿por qué lo has hecho?

Mi madre me enseñó religión: -“Reza para que esta mancha salga de la alfombra”

Mi madre me enseñó ironía: -” Tú sigue llorando, verá como te doy una razón para que llores de verdad

Mi madre me enseñó fuerza y voluntad: -” Te vas a quedar ahí sentado hasta que te lo comas todo”

Mi madre me enseñó poder de decisión: -“¡Te bañas o te bañas!”

Mi madre me enseñó personalidad: -“Si fulanito se tira por un puente¿tú también?”

Mi madre me enseñó poder de reacción: -”¡Como me levante…!”









Chistecito del día cuatrís

El cuerpo humano crece hasta los 25 años.
Salvo la barriga y el culo que van a su puta bola.

Chistecito del día quintís

-Paco, te detienes mucho en los detalles y así pierdes la visión del conjunto.

-Pero es que el niño es negro.

-Y dale…

from Pobre Pecador https://ift.tt/2HEmDrA
via IFTTT

Share on Twitter

El Inversor Global

El Inversor Global es un libro escrito por Hugo Ferrer, del portal Inbestia, un magnífico sitio en el que muchos inversores ponen de manifiesto sus ideas, estrategias y visión del mercado. Hugo Ferrer se considera un inversor Trading Macro,...

La entrada El Inversor Global aparece primero en Comprar Acciones De Bolsa.

from Comprar Acciones De Bolsa https://ift.tt/2HdCDkV
via IFTTT

Share on Twitter

¿Que son los Chiringuitos Financieros?

Los chiringuitos financieros siempre están con el cartel de “abierto”, no como nuestros chiringuitos de la playa, que sólo abren por el verano. Además en los últimos, entrar y sentarse a tomar una cerveza es una satisfacción, mientras que...

La entrada ¿Que son los Chiringuitos Financieros? aparece primero en Comprar Acciones De Bolsa.

from Comprar Acciones De Bolsa https://ift.tt/2vr7LYS
via IFTTT

Share on Twitter

Tesis de inversión de Cambria Automobile CAMB

Hoy Josep nos trae un análisis de una empresa relativamente pequeña de UK y en la que recientemente ha entrado uno de los fondos que seguimos Argos Capital. Hay cierto consenso en que en UK se pueden encontrar oportunidades interesante entre el efecto divisa y el miedo al Brexit. Tesis de inversión de Cambria Automobile […]

La entrada Tesis de inversión de Cambria Automobile CAMB aparece primero en Finanzasmania.

from Finanzasmania https://ift.tt/2qLOM5B
via IFTTT

Share on Twitter

Trading con el GAD

Se que el sistema GAD creado por Lichello, no está pensado para operativas de corto plazo, pero no me resisto a la idea de probar y hacer Trading con el GAD, demostrando la eficacia de este sistema en real. Estoy...

La entrada Trading con el GAD aparece primero en Comprar Acciones De Bolsa.

from Comprar Acciones De Bolsa https://ift.tt/2qEPx0k
via IFTTT

Share on Twitter

Plus500 Broker de Cfds en Línea. Tutorial Actualizado 2018

Que es Plus500 Plus500 es un Broker de Cfds (Contratos por diferencias), que empezó a operar en el 2008 en el Reino Unido. En esta revisión del Broker Plus500, voy a intentar ser lo más imparcial posible, porque Plus...

La entrada Plus500 Broker de Cfds en Línea. Tutorial Actualizado 2018 aparece primero en Comprar Acciones De Bolsa.

from Comprar Acciones De Bolsa https://ift.tt/2HqM1Bg
via IFTTT

Share on Twitter