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EL EGO Y EL MUNDO DE LA INVERSION

Normalmente nos han enseñado que la palabra ego, “tu ego” es lo que te hace querer estar por encima de los demás. El sentirte más o superior, el ir por delante. Ego, significa que tratas de impresionar a los demás. Necesitas de los demás para que aparezca el ego. Cuando estás solo en algún lugar, no puede haber ego. Aunque existen más definiciones de la palabra, nos quedaremos con ésta como base para la entrada de hoy sábado.
Y es que si hay un mundo donde el Ego aparece de forma más acusada es en el mundo de las inversiones y el dinero. Seguro que muchos de los lectores de este blog se han sentido inferiores, al leer las supuestas rentabilidades de “grandes inversores” que podemos ver por las redes sociales. ¿Os ha pasado alguna vez?

A mi sí, en numerosas ocasiones. No soy de entrar en polémicas que no llevan a nada, y suelo apartarme en los momentos donde las discusiones no tienen retorno. El mundo de las inversiones se basa en el dinero, y el dinero atrae al ego. Creo que no me equivoco al afirmar que el mundo de las inversiones y el dinero es el mundo del Ego.
¿Cómo se manifiesta dicho ego?
  • Preocupación: centra nuestros pensamientos en un futuro generado por nuestra mente, perdiendo la atención del presente y haciéndonos reaccionar de forma aprensiva a cualquier situación que no podamos controlar. 
  • Soberbia: nos hace sentir frustrados porque algo no es como está en nuestra mente y nos hace comportar de forma agresiva. 
  • Juicio: cuando nos sentimos superiores a los demás, solemos criticar las formas y maneras de otros, emitiendo nuestra opinión fuera de la objetividad.
  • Orgullo: es el ego en su manifestación de orgullo, el que nos complica la vida cargando nuestras opiniones de resentimientos y pesares. 
  • Odio: el más nocivo, nos lleva a la critica ofensiva, abandonando por completo la objetividad.
Soberbia, Juicio, Orgullo y Odio. ¿Alguien no ha visto estos cuatro sentimientos en las redes sociales sobre inversión?
Yo a diario. Y que podemos hacer para evitar este ego. Si miran la foto de la entrada de hoy, Albert Einstein lo resumió perfectamente en una formula matemática donde podemos ver la relación inversa entre el Ego y el Conocimiento. 
  • A mayor Ego, menor Conocimiento.
  • A mayor Conocimiento, menor Ego.
Simplemente genial, y real como la vida misma. Las personas con mayor conocimiento en el mundo de la inversión que conozco no tienen Ego. Del lado contrario las mayores manifestaciones de Ego que conozco en el mundo de la inversión, suelen venir de personas con poco conocimiento. Discutir sobre un tema con una persona que no tiene conocimiento, podría ser perfectamente la definición de pérdida de tiempo.
Este conocimiento te hará liberarte de la necesidad de tener la razón, de la necesidad de ser superior a los demás, de la necesidad de ganar siempre y de la necesidad de identificarte con tus logros. Resumiendo, te ayudará a invertir mejor asumiendo tus limitaciones. 
Para terminar la entrada decir que todo lo dicho me lo aplico a mi mismo. Predicar y no practicar con el ejemplo, no dejaría de ser una manifestación del Ego.
Y vosotros ¿Creeis que el mundo de la Inversión es el mundo del Ego?
Saludos a todos.

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El rebalanceo en una cartera de acciones

¡Hola, cazadividendos! Hoy hablamos sobre el rebalanceo de posiciones en una cartera de acciones, operativa menos habitual que en otros otras estrategias, como las basadas en fondos de inversión, pero que deberíamos por lo menos tener presente. La idea es exponer diferentes estrategias de rebalanceo y debatir acerca de cuáles son más adecuadas. El artículo […]

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Eres Novato y Tienes ¿Miedo a un Mercado Bajista?

El miedo a un mercado bajista no tiene que ver con los años que lleves invirtiendo, tiene que ver con el temperamento y la confianza en tu estilo de inversión. Muchas personas empiezan a invertir imitando a otras. No es una mala idea, nuestro proceso de aprendizaje de todo lo que sabemos, se basa en […]

La entrada Eres Novato y Tienes ¿Miedo a un Mercado Bajista? aparece primero en Comprar Acciones De Bolsa.

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Antología del chiste volúmen 8

Bueno, mis queridísimos niños y niñas ya estamos aquí otra vez para congratularnos de otra muesca más conseguida en este cacho blog que inicié allá por marzo del 2015. Casi 3 añazos ya soltando paridas, gilipolleces y tonterías varias…

Y aquí estamos para recibir esos 900000 euros…estoooooo visitas, visitas. Mucho mejor las visitas que los euros, ¡donde va a parar!.

Han pasado 3 meses y medio desde la última antología chistera allá por noviembre. ¿Y que ha pasado en este tiempo?. Nooo , no voy a hablar del monotema catalán…nooooo, y ni siquiera voy a mencionar la paletada y abochornante historia esa de la letra del himno nacional de esa diva llamada Marta Sánchez…No sé qué es más vomitivo: si la horterada de letra en sí o la cazurrez y vergüenza ajena de darle coba a esta señora (que se ama mucho) en todos los medios…

No voy a hablar de esas cosas, je,je,je…hablemos de lo que interesa en un blog de ¿bolsa?…hablemos de bolsa.

Bueno, pues en este tiempo desde la anterior antología, hicimos algunas compras nuevas como Ebro y Gas Natural inaugurando así el broker Clicktrade, así como aumentar posiciones en REE y Enagás. (Hoy mismo día 21 me ha entrado por fin la orden que tenía para REE a 15,79 euros más comisiones).
Cerramos el año en positivo y empezamos el nuevo 2018 todo jijijaja con máximo verde a mediados de enero para que entrásemos en el mes actual y USA nos diera pa los morros con una corrección que se llevó por delante las ganancias virtuales de tó quisqui y asomara el rojo en nuestras carteras; porque ya sabéis que si esa gente tose, el resto…pulmonía.
Ahora mientras os escribo ya anda mi monedero otra vez verdeando, pero sólo un 1,11%,  vamos que pa que me quede como recordatorio…en el último mes he visto volar de mi monedero más de 3500 pavos que iba ganando…

Así está configurado actualmente: Con la compra de hoy, REE ya es el 2º cachorro más grande del monedero superando por muy poquito al fondo de azValor.

La liquidez escasea…

Y bueno…aquí seguimos encantado de que sigáis ahí al otro lado. Próxima parada el millonaco. ¡Joder, quién me lo iba a decir a mi hace 3 años…que vamos a por el millón de visitas!, no dejo de sorprenderme del número de colgaos digoooo de amigos que entráis por estos lares. ¿Será por mi encanto natural?, ¿por los chistes?, ¿o más bien es por las fotitos que pongo de vez en cuando?



No, no creo que sea por las fotos , debe de ser otra cosa…


Sí, definitivamente no es por las fotos.










Chistecito del día

Una mujer pensando que el marido la engañaba con la sirvienta, tramó un plan y le puso una trampa al marido.
Le dió el día libre a la chacha sin avisar a su esposo, y se metió en la cama de ésta.
Al rato entra un hombre y le hace el amor apasionadamente. Al terminar la mujer exclama:

- Ah, ¿no esperabas encontrarme aquí, verdad? – encendiendo las luces del cuarto-

“Pues, sinceramente no, jefa…”- respondió el jardinero.

Venga que pa las féminas también hay…

Chistecito del día bis

La esposa al marido:

-Cariño,¿si nos quedara media hora de vida, qué harías?

“Te haría el amor…”

-¿Y los 28 minutos restantes?

Chistecito del día tris

-Hola don José, venía a decirle que estoy profundamente enamorado de su hija y que vengo a pedirle su bendición para casarme con ella. Le juro que mis sentimientos son verdaderos y que no busco el dinero de usted.

“Muy bien chico, ¿y a cuál de mis hijas te refieres?”.

-¡Ahhh, pero ¿tiene varias?…Entonces me conformo con cualquiera.

Chistecito del día cuatrís

Va un borracho por la calle y se encuentra con un conocido que le dice:

“¿No te da verguenza? ¿qué va a decir tu mujer cuando llegues a casa?”.

- Bah, No te preocupes, cuando llego así a casa solemos jugar al exorcista.

“¿Y eso qué es?”

- Pues, mi mujer me sermonea, y yo le echo la pota.


Chistecito del día quintís

Ese marido a su esposa:

-Oye, ¿por qué te maquillas tanto?

“Pues, para estar guapa”

-¿Y tarda mucho en hacer efecto?

Chistecito del día sixtís

- Así que van a Belén…

“Sí”.

- A adorar al hijo de Dios, ¿no?

“Sí”.

- En camello por lo que veo …

“Sí, claro”.

- Siguiendo la estrella.

“Pues sí…”

- Soplen aquí, por favor.

Chistecito del día sietís

-Anoche un hombre vestido de rojo se deslizó por la chimenea de
mi casa y entró a mi habitación…Como estaba dormida pensé que era un sueño, pero aquel hombre de barba blanca se desnudó y se metió a mi cama…
Antes de que pudiera hacer o decir algo, se montó sobre mí y me echó el mejor polvo que me han echado en toda mi vida.

Mis gritos de gozo y mis alaridos de un largo orgasmo fueron ahogados con su mano para no despertar a los demás. Exhausta pero agradecida, cuando todo había acabado y aún jadeando le pude decir:

“¡Muchas gracias Santa!…. pero lo que yo te pedí era un Volvo, no un polvo”…

Chistecito del día ochís

Dos viejecillos:

“Oye, ¿tú qué prefieres la navidad o el sexo?”

-Coño, pues que va a ser…El sexo… Navidad la hay todos los años.

Chistecito del día nuevís

-Yo no soy millonario por una palabra…

“¿Fuiste a un concurso y fallaste?”

-No, fui al banco y le dije al cajero que si me daba un millón de euros, me dijo que NO, si me llega a decir que SI, era millonario.

Chistecito del día diecís

Dos tíos:

-Me ha dejao mi mujer por intentar follármela al estilo Star Wars

“¿Y eso como es, vestido de Darth Vader?”

-No, a la fuerza, y por el lado oscuro.

                  

Chistecito del día oncís (Cortesía de Mediosiglo)

- Paco, enséñale las entradas al acomodador.
- Mire, mire, hace un año tenía melena y flequillo hasta las cejas, y ahora ya ve…
- ¡Las del cine, idiota!
- Ah, ¿pero no las comprabas tú?…

Chistecito del día docís

-Antonio, sopla las velas, ¿cuál es tu deseo?

“Mi deseo, es que me quieras tanto como yo te quiero a ti”

-Mejor pide salud, no seas tonto, que es lo más importante.

Chistecito del día trecís

-Antonio, me gustaría llevarte al mar muerto

“Ah, muy bien, muy bien, pues en las vacaciones nos vamos…”

-No, no me has entendido.

Chistecito del día catorcís

-Hola, buenos días señor ¿qué desea?

“Un café bombón”

-Ummm, ¡y tú guapo…!¿cómo quieres el café?

“Bombón”

-Guapo

“¡Coño, con leche condensada!”

-Además de guapo, guarrete.

Chistecito del día quincís

El Ruiseñor y la mierda

Estaba un alegre ruiseñor trinando alegremente subido en su rama, era verano y todo estaba verde y florido. Pero llegó el crudo invierno y nuestro alegre pajarillo ya no tenía ganas de cantar, con lo que a él le gustaba.
Aterido de frío y medio congelado, nuestro pobre ruiseñor cayó desmayado al suelo.
Estaba ya moribundo cuando el azar, quiso que una vaca que pastaba por allí las ultimas hierbas que quedaban sin congelar, pasase justo a su lado.

La vaca que ya había comido suficiente hierba, soltó una enorme plasta, que enterró totalmente a nuestro medio muerto pajarito. Y como la mierda estaba caliente, nuestro ruiseñor, entró en calor, recobró las fuerzas y se puso a cantar alegremente dentro de la mierda.

Un gato que pasaba por allí, primero se quedó sorprendido, al ver como de dentro de una plasta de vaca, salía un hermoso trinar. Luego empezó a escarbar en la mierda y desenterró a nuestro cantarín pajarillo…
El gato trincó al indefenso ruiseñor y se lo zampó de una sentada.

MORALEJA

NO TODO EL QUE TE LLENA DE MIERDA, ES TU ENEMIGO.

NO TODO EL QUE TE SACA DE LA MIERDA ES TU AMIGO.

Y la más importante:

SI ESTÁS CALENTITO Y A GUSTO…MANTÉN LA BOCA CERRADA.

                   

Chistecito del día dieciseisís

En una terapia de grupo.

-Hola soy Antonio, y soy médico porque me gusta mi profesión y me gusta que la gente esté sana.

“Hola  soy Miguel, y soy arquitecto, porque me gusta construir casa bonitas para la gente”

-Hola mi nombre es Ana y soy lesbiana. soy lesbiana porque me gustan las tetas puntiagudas, los culos bien prietos y me enloquece tener sexo con mujeres…

“Hola soy Manolo, y hasta ahora siempre he creído que era albañil, pero acabo de descubrir que soy lesbiana”.

                    

Chistecito del día diecisietís

Dos amigos:

“Madre mía, ¡qué frío hace!”

-Ya te digo, fíjate que me parece haber visto a un político con las manos metidas en sus propios bolsillos

Chistecito del día dieciochís

Ese matrimonio que está espachurrado en el sofá, viendo la televisión, él, con camiseta de tirantes y una lata de cerveza en la mano, ella, con bata de boitiné, con los rulos puestos.

- Pedro, ¡hace treinta años que estamos casados y nunca me has comprado nada!.

- Mujer, no sabía que vendieras algo…

Chistecito del día diecinuevís

Un niño va a su padre y le pregunta:

“¿Papá qué es la política?”

-Pues verás hijo, te lo voy a intentar explicar de una forma muy sencilla para que me entiendas.
-Yo soy el jefe de família al que vamos a llamar “1er Ministro”.
- Tu madre es la que administra el dinero así que la llamaremos “El Gobierno”.
- Nosotros estamos aquí para cuidar y cubrir todas tus necesidades por tanto, tú eres “La Gente”.
- A la niñera la consideraremos “la Clase Obrera”. y a tu hermanito pequeño “El Futuro”.

-Ahora piensa en lo que te he dicho y mira si tiene sentido para tí.

El niño se va con cara de póker y esa noche va pensando en su cama lo que le había explicado su padre. De pronto, oye que su hermanito está llorando como un loco y sin parar en su cuna pero nadie va a por él. Se levanta para ver que le pasa al bebé y lo encuentra cagao de arriba a abajo. Así que, el niño decide ir a la habitación de sus padres y viendo que su madre está dormida, decide no despertarla. Entonces va a la habitación de la niñera, empieza a oir ruidos raros y ve por el ojo de la cerradura que se lo está montando con su padre. Se da por vencido y se vuelve a la cama.

A la mañana siguiente el niño le dice a su padre:

“Creo que ya entiendo el concepto de qué es “la política” papá”

- ¿Ah sí? y dime que es para tí la política hijo mío. ¡Dímelo con tus propias palabras!

Y el niño todo serio contesta:

“Pues verás papá, El 1er Ministro jode a la Clase Obrera, mientras que el Gobierno está profundamente dormido. La Gente está siendo ignorada y el Futuro es una mierda!

Chistecito del día ventís

Un abogado mantiene un romance con su secretaria. Al poco tiempo ésta queda embarazada y el abogado, que no quiere que su esposa se entere, le da a una buena suma de dinero y le pide que vaya a parir a Italia. A lo que la secretaria pregunta:

“¿Y cómo te comunicaré que ha nacido el bebé?”

-Tan sólo envíame una postal y escribe Spaghetti por detrás. No te preocupes, yo me encargaré de todos los gastos.

Pasan seis meses y una mañana la esposa del abogado lo llama al bufete exaltada:

- ¡Querido, acabo de recibir el correo y hay una postal muy extraña de Italia… La verdad no entiendo que significa!.

-El abogado, asustado, contesta:

- ¡Espera a que llegue a casa y te explico!

Cuando el hombre llega a casa y lee la postal cae al suelo fulminado por un infarto. Llega una ambulancia y se lo llevan. Ya en el Hospital, el medico jefe se queda a confortar a la esposa y le pregunta cual ha sido el trauma que ha precipitado tal ataque cardíaco. Entonces la esposa saca la postal y lee:

- ¡Spaghetti, Spaghetti, Spaghetti, Spaghetti, Spaghetti, tres con salchicha y albóndigas y dos con almejas!

Chistecito del día veintiunís

Una pareja se conoce en un bar después de dos copas, ella, muy vanidosa, pregunta:

- ¿Qué edad crees que tengo?

“Por la mirada, 25 años, por tu piel, unos 20. por ese cuerpo, 18″

- ¡Madre mía! tú sí que sabes seducir a una mujer. y ahora¿qué vas a hacer?

“La suma “

Chistecito del día veintidosís

Un individuo se presenta en unos grandes almacenes para buscar trabajo de vendedor.

- ¿Es usted buen vendedor?

- De primera

- Tendré que hacerle previamente unas pruebas

- Lo que usted considere

- De momento lo pondré en la sección de ferretería.

Al tío lo pasan a la sección de ferretería. Al día siguiente todo vendido incluidos los mostradores y la caja registradora.

- Usted se ha pasado un poco ¿eh?

- Si es que cuando me pongo a vender me animo ¿sabe?

- Ahora lo pondré en la sección de sastrería, si me vende este traje queda usted admitido.

El traje tenía delito: La chaqueta era verde, con las mangas amarillas, el pantalón rojo con lunares negros. Al día siguiente el traje vendido.

- ¿Se lo habrá vendido a un familiar?

- No, a un cliente.

- A un cliente y ¿qué dijo el cliente?

- Nada, el cliente no dijo nada, eso si, su perro lazarillo me quería morder.

Chistecito del día veintitresís

- Un cabo instructor al recluta.

- ¿Cuántas estrellas tiene un capitán?

- Cinco

- ¿De cuántas puntas?

- De siete

- ¿Dónde las lleva?

- En el pantalón

- ¡Muy bien hombre, muy bien!

- Pues lo he dicho a bulto.

Chistecito del día veinticuatrís

“Doctor. Doctor. ¿Causa de la muerte?”

- ¿Usted. qué cree?

“¡Pero oiga, el médico es Usted.!”

- Ya, pero el hacha incrustada en la cabeza la vemos los dos ¿no?.

Chistecito del día veinticinquís

“Doctor. Doctor., a veces me pica el chocho y otras veces no… ¿qué tengo Dr.?”

- Muy fácil: Un chocho del padrón.

Chistecito del día veintiseisís

“Doctora. Doctora. … mi marido quiere tener sexo intenso a todas horas ¿qué le doy?”

- Toma, dale mi número de móvil.

Chistecito del día veintisietís

Un jefe de la mafia descubrió que su contable había desviado 10 millones de euros de la caja.

El contable era sordomudo.
Por eso fue admitido en el trabajo, pues como no podía oír nada, en caso de que lo detuvieran , no podría testificar.

Cuando el Jefe le fue a preguntar por los 10 millones, llevó consigo a su abogada, que conocía el lenguaje de las señales de los sordomudos.

El jefe pregunto al contable:

-¿Donde están los 10 millones que te llevaste?

La abogada usando el lenguaje de las señales, le hizo llegar la pregunta al contable, que a su vez respondió con señales.

“Yo no sé de que estáis hablando”.

La abogada se lo tradujo al jefe.

- Dice que no sabe de lo que le hablamos.

El mafioso sacó un pistola magnum calibre 44 y apuntó a la cabeza del contable, gritando:

- Pregúntale de nuevo…

La abogada por medio de señales le dijo:

“Te va a matar si no le cuentas donde está el dinero”.

El contable respondió con señales:

“Vale, habéis ganado, el dinero está en una maleta marrón de cuero, que está enterrada en el jardín de la casa de mi primo Curro, en el Nº 40 de la calle Ancha, bloque 6 del barrio de Santa Marta, mi primo no está ahora y regresara en dos meses.”

El mafioso le preguntó a la abogada.

- ¿Qué dice?

La abogada respondió:

- Dice que se la chupe y que se vaya con su puta madre , que no tiene miedo de morir y que no tienes cojones para apretar el gatillo…

 Chistecito del día veintiochís

-Paco, ¿Has barrido?

“Si Puri”

-¿Has fregao?

“Si Puri”

-¿Has planchao?

“Si Puri”

-¿Has bajado la basura?

“Si Puri”

-Pues ¡eah! a la cama . Hoy no follas que estarás mu cansao.

Chistecito del día veintinuevís

-Nena,¿un quiqui?

“No”

-Venga mujer, ¿qué te cuesta?

“¡Paco, acabo de parir y tengo 15 puntos!

-¿Tienes 15 puntos?…PERMÍTEME QUE INSISTA.

Chistecito del día trentís

Un español entra en una farmacia de Londres

“¿Hay ampollas?”

-Welcome Mr. Pollas. Can I help you?

Chistecito del día treintiunís

-Ha cometido usted un crimen matemático.

“Pues lo asumo”.

-Pues lo arresto.

Chistecito del día treintidosís

“No me entran los vaqueros”

-Ni los indios de lo fea que eres.

   

Chistecito del día treintitrís

-Papá, papá, Pepito se ha metido en la piscina, ¿me puedo meter con él?

“Claro, hijo”

-¡Pepitooo, gilipollaaaas, payasoooo, tontopollas!

           MUCHÍSIMAS GRACIAS POR ACOMPAÑARME EN ESTA LOCURA

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Carteras de inversión para el largo plazo

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Las siguientes carteras de fondos de inversión son una simplificación, porque cada cartera de fondos debe construirse en base al perfil de riesgo, temporal, y preferencias de cada persona. Esto que puede sonar un poco flipado o para que suene profesional no es otra cosa que sentido común. Igual que cada persona quiere, necesita, o se puede permitir un coche diferente, también debería invertir de manera diferente. Pero hay coches que pueden ser más o menos adecuados para la mayoría de la gente, y esa es la idea de las siguientes cartera de inversión para el español/a medio a largo plazo.

Así, el perfil es el de alguien que invierte pensando en el largo plazo, que no va a necesitar el dinero invertido en 5-7 años, y muy probablemente tampoco antes de 10.

Para ello la cartera debe de cumplir las siguientes características:

  • que parta de la economía o portfolio global como base sobre la que elegir en que invertir. Si solo te gusta invertir en España o en biotecnología, no estás haciendo ésto.
  • que sea sencilla: que esté formada por pocos fondos y fáciles de encontrar, evitando los fondos de países o regiones pequeñas o poco importantes en la economía mundial.
  • que sea de costes bajos: que las comisiones de cada fondo por separada no superen el 0’5% anual.
  • que sea como decíamos global: que evite invertir en solo un país o continente, o en pocos sectores.

 

Cartera de inversión de solo dos activos o fondos

La cartera más sencilla del mundo podría estar formada por solo dos fondos:

  1. Renta variable global: 70%. Para ello hay fondos referenciados al índice MSCI World en euros, que invierte en acciones de las mayores empresas del mundo domiciliadas en países desarrollados:
    • Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation: gastos del 0’3%; o el Vanguard SRI Global Stock Inv EUR Acc, gastos del 0’35%.
    • Amundi Index Msci World, igual, con gastos del 0’3%.
    • Otra opción es el ETF Lyxor MSCI World UCITS ETF.
  2. Renta fija global: 30%. Por ejemplo en bonos del índice Barclays Global Aggregate Float Adjusted Bond Index que invierte globalmente en bonos de gobiernos, agencias, empresas y titulizaciones con vencimientos superior a un año y mayoritariamente en bonos de alta calidad crediticia:
    • Vanguard Global Bond Index Fund Investor EUR Accumulation: referenciado al índice de Barclays Capital Global Aggregate Float Adjusted Bond Index. Gastos del 0’2%.
    • Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs AHE-C, gastos  0’35%.

 

Esta cartera es parecida a la que ofrece hoy día algun robo advisor en España cuando se invierten cantidades bajas de dinero con ellos.

Problemas con esta cartera: para mi su defecto es demasiada exposición a EEUU en la renta variable en la actualidad, más de un 50%, y nada a países emergentes. En mi opinión no cumple del todo el partir de la economía global como base para invertir.

 

Cartera diversificada de varios activos o fondos

Por ello, aunque requiera algo más de trabajo o trajín parece razonable intentar crearse una cartera de fondos más diversificada y, sin tratar de hacer market timing, si dejarnos guiar un poco por las valoraciones de los mercados actuales. Así hoy en día y en mi humilde opinión, se podría sobreponderar en bolsa de países emergentes, e infraponderar en bolsa americana. Alguien muy osado o que se guiara completamente por las valoraciones y las rentabilidades esperadas podría directamente evitar tener bolsa americana, en nuestro caso vamos a recomendar tener solo un 10% de nuestra cartera en ella.

Una cartera global bien diversificada quedaría así:

  1. Renta variable europea, incluyendo Reino Unido y Suiza: 35%
    • Vanguard European Stock Index Fund, o el Vanguard SRI European Stock Fund Investor EUR Accumulation, gastos 0’35%.
    • Amundi IS MSCI Europe AE-C, de más a menos: Reino Unido, Francia, Alemania, Suiza… Gastos del 0’3%.
    • Lyxor MSCI Europe UCITS ETF, gastos 0’25%.
  2. Renta variable de países emergentes: seguramente el activo de más riesgo o con una volatilidad futura más probable, pero también del que deberíamos esperar la mayor rentabilidad: 25%
    • Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Institutional EUR Accumulation, gastos 0’4%.
    • Amundi IS MSCI Emerging Markets AE-C, gastos del 0’45%.
    • Lyxor MSCI Emerging Markets UCITS ETF, gastos 0’55%
  3. Renta variable Estados Unidos (con o sin Canadá): 10%
    • Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor EUR Accumulation, gastos 0’25%.
    • Amundi IS MSCI North America AE-C, o el Amundi IS S&P 500 AE-C, gastos 0’3%.
    • Lyxor S&P500 UCITS ETF, gastos 0’15%.
  4. Bonos europeos ligados a la inflación:10%
    • Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund Investor EUR Accumulation, gastos del 0’25%.
    • Amundi Fds Bd Euro Inflation SE-C, gastos 1’48%.
    • Lyxor EuroMTS Inflation Linked Investment Grade (DR) UCITS ETF.
    • (Si no se puede acceder a fondos ligados a la inflación, se podría sustituir por uno directamente de bonos de gobiernos europeos:
      • Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation, gastos 0’25%
      • Amundi IS JP Morgan EMU Govies AE-C, gastos 0’35%).
  5. Bonos de empresas en euros: 10% No es solo deuda de empresas europeas, también de fuera de Europa pero denominada en euros.
    • Vanguard Euro Investment Grade Bond Index Fund, gastos 0’3%.
    • Amundi IS Barclays Euro AGG Corp AE-C, gastos del 0’35%.
    • Lyxor Euro Corporate Bond UCITS ETF, gastos 0’2%.
  6. Bonos de países emergentes: 10%.
    • Vanguard Emerging Markets Government Bond Index Fund Investor Shares, gastos 0’32%.
    • Amundi ETF Global Emerging Bond Market iBoxx UCITS ETF, gastos 0’3%.
    • o el Lyxor iBoxx $ Liquid Emeging Markets Sovereigns UCITS ETF, invierte en activos en dólares pero el ETF es en euros, gastos 0’3%.

      Cartera global

Cartera global centrada en Europa y países emergentesEsta sería una cartera bastante decente y diversificada, con exposición a bolsa de Europa (zona Euro y no Euro), de países emergentes, americana, y renta fija europea pública y privada y emergente pública. Es una buena representación de la economía mundial , primando la renta variable por encima de la fija, aunque la renta fija sea más grande que la variable a nivel global.

 

Pero si alguien, y creo que no es necesario, quiere diversificar más, podría hacerlo de la siguiente manera:

Añadiendo Asia Pacífico

  • se podría añadir un fondo de Asia-Pacífico, de Australia, Hong Kong y Singapore, y meter en éste un 5 ó máximo 10% que lo quite de la renta variable europea (sin que ésta baje del 25%).
    • Vanguard Pacific ex-Japan Stock Index Fund Investor EUR Accumulation, 0’3%.
    • Amundi Index MSCI Pacific ex Japan AE-C EUR, gastos de 0’3%.

 

Añadiendo activos reales

Si se quiere diversificar aún más e incluir los llamados activos reales, se puede hacer de las siguientes maneras:

  • se puede sustituir un 5% de la parte de renta variable europea y/o de países emergentes y por un 5 o hasta un 10% como máximo entre materias primas, fondos inmobiliarios, o de oro, pero de manera que la renta variable europea no baje en total del 20%, la renta variable emergente del 15%. Para estos activos vamos a tener que usar ETFs y no fondos de inversión
    • Para materias primas o commodities:
      • el Lyxor Commodities CRB Thomson Reuters/CoreCommodity UCITS ETF, gastos de 0’35%; tiene una variante ex-Energy, sin exposición a petroleo, o el ETF iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust, invierte en futuros de materias primas, gastos del 0’75%.

    • Para el sector inmobiliario: Si tienes una segunda residencia o un piso alquilado abstente de esta opción.
      • el ETF  iShares Global REIT, gastos de 0’14%, o el iShares Europe Developed Real Estate ETF, 0’48%.
    • Para el oro: Para mí la opción menos interesante en la que entrar, y además los previos de materias primas ya tienen un poco de oro, pero para los clásicos que creen en el metal dorado:
      • ETFs como el Source Physical Gold, gastos 0’29%, o el SPDR Gold Share, gastos 0’4%.

Cartera total

 

Nota:

Sobre el activo principal de ambas carteras o nº 1, idealmente, me gustaría poder invertir en fondos de renta variable países desarrollados (EAFE): Europa, incluyendo Reino Unido y Suiza, Israel, y zona “Pacífico”: Australia, Hong Kong, Japón, Nueva Zelanda y Singapore, y meter a esta parte directamente el 70% en la cartera de dos fondos, y un 40% de la cartera global, pero no hay fondos que inviertan en esto, si hay claro ETFs, como:

  • el iShares MSCI EAFE ETF, con gastos de 0’32%.
  • el Lyxor MSCI World UCITS ETF, aunque es curioso que este según folleto tiene un 38% en Japón.

¿Qué hacemos con España?

Siendo frío, no le veo demasiado sentido invertir de manera exclusiva o directa en España. Es verdad que las valoraciones actuales de la bolsa española indican que no está cara y que se puede esperar una rentabilidad futura buena, en el entorno del 8% anual, pero los inversores españoles llevan prácticamente una década perdida de rentabilidades y además como españoles invertir en nuestra bolsa ya es dejar de diversificar con el trabajo o ingresos que probablemente tenemos. Con la exposición a renta variable global o europea ya tenemos algo, poco, de bolsa española.

 

Conclusiones

Hasta aquí una cartera razonable por su diversificación y atrevida por su 70% de exposición a renta variable infraponderando la bolsa más grande del mundo, la americana. Construir una cartera de estas características no debería de llevar demasiado tiempo y debería de poder hacerse sin cargos de depósito o mantenimiento.

Otra opción para los que no quieran liarse construyendo su propia cartera es

  1. encontrando uno o varios fondos de alguna gestora independiente cuya filosofía nos guste y en la que confiemos, sabiendo que estaremos diversificando menos que con las estrategias previas, pero mucho más que con la cartera de acciones de dividendos en ING que tiene tu vecino, e invirtiendo en su fondo bandera internacional, como:
  2. invirtiendo directamente a través de algun roboadvisor, como Indexa o Finizens.

¿Qué opináis, qué cambiaríais o matizaríais? Si os gusta el artículo, hacer click en vuestra red social favorita. ¡Gracias!

 

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Tipos de Inversiones

Dentro de los mercados financieros, tenemos acceso a muchos tipos de inversiones, unas más especulativas y otras bastante menos. Seguramente, algunos piensen que comprar “petróleo” en los mercados financieros, que debería ser a través de futuros, opciones o Cfds, no es precisamente invertir, es más bien especular. Estoy con ellos, el petróleo, el oro, la […]

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