Santander, Unibail o IAG: No puede caer más

Esas 4 palabras son algunas de las que más dinero han costado a muchos inversores históricamente «esto no puede caer más». Esta semana se han juntado eventos históricos en las 3 acciones  y durante 2020 mucho inversor pudo pensar «Santander, Unibail o IAG: No puede caer más». Hay un común denominador en las 3: Pertenecen […]

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ARBISTAR 2.0 ▷ Todo lo que rodea la presunta Estafa + Lecciones

¿Sabes cuántas manos necesitaría para poder contar con los dedos las veces que alguien me ha ofrecido meterme en una plataforma de bots de criptomonedas? La verdad, yo tampoco. Muchas, eso si. Arbistar es una de las que más han sonado estos últimos meses/años, y ha conseguido captar más de 1.000 millones de euros, y […]

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ETFs en mi cartera

Hola Compañeros:

Hoy vengo con una entrada que actualiza un poco cómo estoy invirtiendo. Básicamente me estoy centrando en mis mejores e ideas y en las empresas muy baratas. O bien compro calidad o de lo contrario me centro en empresas que estén muy baratas, con dividendos altos para así ir aumentando mi flujo de caja positivo de entrada, que, a pesar de todo, ya no es tan importante, pero alegra mucho el día.

 

Tras más de una década en esto, y la experiencia reciente, creo que muchas veces las empresas que pagan pocos dividendos en base a futuro crecimiento, hacen que las paguemos muy caras, salvo cuando son excepcionales. Con excepcionales me refiero a que tengan un crecimiento razonable, un balance muy bueno y sólido, unos flujos de caja sanos y una directiva mejor que decente. Por el contrario, estoy viendo que muchas empresas que no son tan buenas, pero son grandes vacas lecheras, pueden hacer que la jugada salga muy bien, sobre todo si se compran muy baratas. Un claro ejemplo de esto es BME, una empresa con una mala directiva y un negocio plano por no decir decreciente. Cuando compré las primeras muy baratas, ha resultado que casi nunca estuve en rojo, pero cuando las vendí por la OPA, prácticamente había recuperado lo pagado en forma de dividendos, sin contar hacienda como es lógico, pero esto nos da una idea del poder de comprar barato. Además, si tomamos en cuenta que todo ese dinero que he ido recibiendo durante una década, lo he ido reinvirtiendo en otras empresas que, a su vez, también me pagan buenos dividendos, está claro que las acciones de BME me salieron gratis.

Por lo tanto, después de analizar un poco esta década, creo que me voy a centrar un poco más de lo que ya estaba en estos dos sectores, empresas muy buenas y empresas muy baratas en las que no vea riesgos de quiebra. Por el medio es donde han estado todos mis errores y, por lo tanto, voy a tratar de purgar un poco la forma de invertir. Bueno, mi segundo mayor error invirtiendo han sido los derivados, y es el segundo, porque el primero sigue siendo el piso que compré para alquilar, y que gana por mucho. Usé los derivados en exceso y en el momento que no se debían ni tocar, pero bueno, son cosas que pasan, cosas de las que se aprende y no pasa nada. Nos levantamos y vuelta a trabajar. Como ya dije, creo que he concluido el aprendizaje de mis espectros de inversión, no como inversor, ni mucho menos, pero sí de los ámbitos en los que me muevo.

 

Hoy os voy a presentar un nuevo producto que he añadido de forma más amplia a lo que tenía a mi cartera. Son los ETFs de acumulación. Antes de nada, para el que no lo sepa, los ETFs de distribución son un producto con una carga fiscal importante y jamás recuperable. Los ETFs tienen una fiscalidad oculta y verdaderamente complicada de encontrar, de hecho, me ha costado bastante encontrar documentación completa sobre ello para tener las evidencias de saberlo. Los ETFs tienen que pagar retención del dividendo en el país de origen, yo estimaba que no, que esto dependía de la fiscalidad del domicilio social del ETF, pero resulta que no. De ahí que en USA sea un 15% aproximadamente (sube un poco si hay algún REIT o MLP…) en UE de media ronde el 10%, los mismo que para China y en un par de ellos que he consultado para un mix de emergentes ronde el 12%. Tenemos la excepción de UK donde es 0% y esto lo hace muy atractivo. Como es lógico cuando compramos un ETF UCITS no tendremos retención en origen, solo en destino, pero claro, en la mayoría de los casos estamos sumando dos y son irrecuperables. Por lo tanto, hacen muy poco apetecibles estos productos, salvo para los que están empezando y esos dividendos hagan este producto más cercano a la renta fija y animen moralmente mucho a los inversores. Tened en cuenta que empezar el camino con este producto que no es el mejor, es realmente mejor que no empezarlo o comprar acciones equivocadas, por lo que no me atrevería a decir que un ETF de distribución es un mal producto, simplemente no es fiscalmente bueno, sino regular. Os voy a mostrar mi cartera de ETFs a los que aporto periódicamente y que dejo ahí crecer poco a poco. Son los siguientes:

  • XTRACKERS STOXX EUROPE 600 UCITS – LU0328475792; Este replica este índice para tener presencia en Europa, incluido Suiza y UK. Lo tengo desde hace años y ya no estoy aportando hasta que los demás lleguen al punto que les corresponde para estar todo equilibrado. Han reducido la comisión a la mitad hace poco y queda en el 0,20%. Tiene 600 empresas
  • XTRACKERS MSCI EUROPE SMALL CAP UCITS – LU0322253906, que invierte en las empresas pequeñas de Europa incluyendo países como UK, Suiza o Dinamarca. También han reducido la comisión a más de la mitad y se queda en el 0,30%. Lo componen 964 empresas.
  • ISHARES CORE FTSE 100 UCITS – IE00B53HP851, que replica el índice inglés con 102 empresas y una ridícula comisión del 0,07%. Esto es interés compuesto de verdad, por eso lo he comprado. Pesa poco, como es lógico.
  • ISHARES MSCI UK SMALL CAP UCITS – IE00B3VWL682, que invierte en empresas pequeñas de UK, empresas que se están comportando muy bien y junto con Suiza creo que lo harán mejor que la media en Europa, de ahí que lo tenga en cartera. Este es caro, si lo comparamos con los demás, 0,58%
  • FRANKLIN FTSE CHINA UCITS – IE00BHZRR147, que invierte en 769 empresas chinas y por lo que he leído las más grandes. Mucho peso de Alibaba, para un mercado que adoro y veo mucho futuro sobre todo ahora que está barato y en el que creo que es necesario tener algo de dinero. Tengo empresas chinas en cartera, pero son los sectores que más me gustan y se adaptan a mí. Para muchas cosas prefiero esto, porque yo conozco productos de MMM, JNJ, DIAGEO o Iberdrola, pero no tengo ni ganas ni idea de sus homólogos chinos, de forma que salvo cosas que vea muy claras y pueda entender, por un 0,19% creo que es una forma interesante de estar en China y fiscalmente atractiva.
  • VANGUARD EMERGIN MARKETS EQUITY INCOME UCITS – IE00BK5BR733, un índice Vanguard de un mix de países emergentes bastante interesante y por tamaño son principalmente grandes y medianas. Lo componen 1684 empresas y por un 0,22% creo que es una forma interesante de estar en India, Brasil o Tailandia.
  • WISDOMTREE EMERGIN MARKETS EQUITY INCOME UCITS – IE00BDF12W49, que es un índice de emergentes que invierte en empresas con altos dividendos. El índice es un poco opaco y estoy tratando de conseguir algo más de información. No se ha comportado muy bien recientemente, pero dado que el mercado lleva unos años premiando más el crecimiento que los dividendos, es lógico, veremos lo que pasa cuando el humor cambie, si es que cambia, puede que esta vez sea distinto… Este fondo también es un poco más caro que los demás, es una comisión de 0,46%
  • VANGUARD FTSE JAPA UCITS – IE00BFMXYX26, que es una réplica del índice de las 503 empresas más grandes de Japón. Como creo que es obvio que ese país no está caro, pasa lo mismo que con China, puede que compre alguna empresa en concreto que me guste mucho o la vea muy barato, pero mi principal presencia será con este producto que por un 0,15% hace todo, con una fiscalidad razonable.
  • WISDOMTREE US QUALITY DIVIDEND GROWTH UCITS – IE00BZ56RG20, que es una copia del Famoso VIG de Vanguard que gracias a nuestros queridos amigos los reguladores, ya no podemos comprar. Este es de acumulación, creo que lo hay de distribución, y es más caro que el de la otra gestora, este cobra un 0,33%. Es un poco opaco, estoy tratando de obtener algo de información, pero si superpones las gráficas del famoso y de este, vemos que son muy parecidas. Como es lógico, si compro holdings americanos porque los veo baratos, reduzco la aportación a este fondo porque en el subyacente es muy similar, pero me parece una buena herramienta para tener buenas empresas en USA, tan buena como comprar acciones de BRK o similares.

Como todos sabéis mantengo posiciones en Cobas Selección y True Value. Creo que ambos son buenos fondos y no veo razones para salirme de ellos. El gran problema que veo en estos fondos, como en los ETFs es que invirtamos mirando por el retrovisor. En los fondos lo mejor es invertir cada cierto tiempo la misma cantidad. No es conveniente hacer grandes aportaciones porque los riesgos son mayores que los posibles beneficios, te digan lo que te digan los gestores. Ellos son muy ricos, aunque el fondo baje y sus millones de participaciones bajen, siguen teniendo millones de participaciones, además de la comisión que cobran. Nosotros, por lo general somos pobres, de forma que es mucho mejor ir poco a poco. Si vemos que está por debajo de la MM1000 sesiones, o al menos de la de 200 sesiones, sería conveniente meter más dinero de lo habitual, pero no porque el gestor diga que tiene mucho potencial de revalorización hay que hacerle demasiado caso. Eso funciona en BRK, porque el grueso de los negocios es excelente, el dinero que genera si no lo invierte lo acumula esperando oportunidad y no tiene limitaciones legales. No podemos pretender que Cobas haga eso porque nunca fue su juego, no puede o no quiere (podría haber fundado una empresa y vender acciones en lugar de fundar un fondo… pero eso es otro tema…) y cualquier socio saca pasta cuando menos lo esperas y al final, daña al resto de los partícipes. De forma que, no podemos pedir lo que no es, y debemos de actuar como inversores inteligentes, primero teniendo paciencia, segundo vigilando lo que se hace y tercero actuando en consecuencia. Es totalmente entendible que las personas que están incómodas en estos fondos de autor decidan sacar su dinero de ahí. Yo de momento me siento cómodo, tampoco es que tenga una gran cantidad y además se está basando en aportaciones periódicas, de forma que pérdida latente es menor de lo que puede parecer al ver la gráfica. Es lo que pasa siempre cuando se compra mientras las cosas caen, normalmente se suelen obtener mejores resultados de los que uno se espera.

Antes de ir cerrando me gustaría hablar un poco de las razones de estas pequeñas variaciones, que no han sido mucho, pero que pueden sonar raro. Pues las razones son las siguientes:

  • El hecho de centrarme en empresas de máxima calidad es que hay buenos precios y además la experiencia ya me ha dejado claro que son las que mejor se comportan, sobre todo si están en mercados que crecen, las que pertenecen a sectores que decrecen no me interesan ya, se que se puede hacer dinero ahí, pero no me interesa demasiado.
  • El hecho de centrarme en las empresas que más dividendo reparten cuando no hay riesgo de quiebra (y remarco quiebra y no un posible recorte de dividendo que ya lo calculo yo para que las cosas cuadren) me ha demostrado que por lo general algo que paga mucho dividendo, se compra barato y se mantiene hasta que el humor cambia, suele traer buenas plusvalías y además mucha pasta en dividendos.
  • La apertura a China, Japón y Australia es porque me gusta mucho la zona, creo que Europa se desangra. Esto último es curioso, nadie lo dice en público, muchos lo sospechamos. Pero cuando veo las carteras de los gestores buenos y que operan a nivel mundial, me encuentro muy pocos euros. Cuando hablas con alguno en confianza (se lo he preguntado a dos que no diré quienes son…) asienten. Es triste, da pena, pero los inversores tenemos que apartar este tipo de sentimientos. Invertir en un sector que va a menos es complicado (cámaras de fotos, fotocopias…), invertir en un sector deflacionario es complicado (telecomunicaciones en los últimos años) y por supuesto, invertir en un lugar que va a menos, no deja de ser complicado, a pesar, de que se puede ganar dinero en cualquiera de los escenarios.
  • La entrada a los fondos no es otra cosa que una diversificación barata y una pequeña mejora en el tratamiento fiscal. De media he calculado que tengo que pagar por los dividendos sobre un 11% para mi cartera de ETFs. Esto hace que de esta cifra hasta el tramo en el que pago, que ya no es el primero sea un 10% que aplazo el pago, de forma que es un buen punto de partida. Yo lo que hago es calcular el DPA que me correspondería (más o menos, que no me pongo a hacerlo con decimales) para saber la parte del fondo que podría vender sin perder ni una sola acción en caso de necesitar el dinero. Con eso corrijo la parte de dividendos que me corresponde. Además, me permite tener dinero fuera de España de una forma barata y sencilla. Estoy tranquilo porque el gobierno ha dicho que va a subir los impuestos a los ricos, lo cual significa en lenguaje real que se lo subirá a los pobres, es decir, a sus votantes. Esto me alegra enormemente. Nosotros tendremos subida fiscal, por supuesto, y por lo tanto esta parte del 10% que me beneficia, podría ser incluso mayor. A mayor sea, más parte de mis recursos irán para allá, como es lógico. No tiene sentido mantener excesos de otros, cuando se puede evitar. Mi cartera de dividendos seguirá pagando religiosamente mientras no sea abusivo, pero el dinero nuevo es muy probable que busque otro camino

Y creo que esto es todo. Puede que haya una configuración mejor de ETFs, algo que sea más barato, pero desde luego me ha parecido una forma sencilla de estar diversificado por el mundo y con una carga fiscal adecuada. Por fortuna cada día hay más ETFs UCITS a los que podemos acceder todos de una forma barata y sencilla. Por último, recordad que cuando trabajéis con los ETFs, normalmente no tienen mucha liquidez. Personalmente tengo la sensación de que es el emisor el que asegura la liquidez comprando y vendiendo los que tiene en stock y con lo que saca un pequeño margen. Lo que he visto es que hay una brecha entre el precio de compra y el de venta que va desde el 0,5% hasta algo más del 1% en algunos casos. Esto significa que, si no hay otro inversor que quiera hacer lo mismo que nosotros, seguramente pueda ser el emisor el que nos vende el producto quedándose con ese pequeño margen. No soy un experto, pero entiendo que si se queda sin acciones podrán emitir más y si se les juntan muchas podrán eliminarlas. Como en general un ETF de acumulación siempre tiende a subir a largo plazo no veo que sea tener mucho riesgo en el balance en situaciones normales, y más si puedes sacarle esa brecha de beneficio con cada operación. De forma que contar con que además de la comisión tenemos esa pequeña lima cada vez que hacemos una operación, por lo que hay que comprar para tener muchos pero que muchos años y no estar pagando de forma continuada este tipo de comisiones ocultas. No es que sea mucho, pero todo ayuda a largo plazo para ir mejorando la rentabilidad, además cualquier céntimo está mejor en nuestro bolsillo que en el de una gestora.

 

Y esto es todo, espero que os haya gustado la entrada y puede que alguno le sirva de guía estos ETFs que yo creo que cubren el espectro mundial prácticamente y son relativamente baratos y fáciles de contratar. Sin más un saludo a todos y muchas gracias por la visita.

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Cómo Comprar Acciones en la Bolsa ▷ Guía Fácil

Comprar acciones es la forma más habitual de invertir en bolsa. No es la única, pero es la primera en la que se piensa. Por ello, en este artículo te contaré todo lo que necesitas saber sobre cómo comprar acciones en la bolsa. Realmente, es algo muy sencillo. Al menos la parte técnica, vamos. Después […]

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NEGOCIACIÓN DE LA HIPOTECA CON EL BANCO

La idea de esta entrada al blog, es poder ayudar a gente que se encuentre en la misma situación que la mía, a ahorrarse una cantidad importante de dinero. Hablando con varias personas de mi entorno, es curioso ver como el 99% de las personas a las que he preguntado, desconocen por completo que las condiciones de una hipoteca se pueden negociar con el banco. La mayoría piensan que una vez firmada la hipoteca, no es posible ningún tipo de negociación. La nueva ley hipotecaria, favorece enormemente los cambios de banco, al ser las entidades financieras las que asumen la mayoría de los gastos. 

En primer lugar, y antes de poner un ejemplo práctico (el mío), debemos dejar claro un par de conceptos: Subrogación y Novación. La novación, es la renegociación de las condiciones de la hipoteca con la misma entidad en la que la hipoteca fue aprobada, y la subrogación, es cambiar las condiciones la hipoteca, llevándonosla a otra entidad. Son términos que van bastante unidos entre sí, dado que, a efectos prácticos, para conseguir una novación, debes tener sobre la mesa la oferta de subrogación de otra entidad. Tu banco actual, salvo que le presentes una alternativa mejor a tu hipoteca, aprobada por otro banco para ti de forma personalizada, nunca llamará a tu puerta para mejorarte las condiciones. Dicho esto, vamos a entrar en materia:

Antecedentes

En mi caso tengo una hipoteca fija a un interés del 2,35%, firmada hace dos años y medio. Es por todos sabido, que los intereses actuales han bajado de forma importante, concediendo los bancos hipotecas fijas medias por debajo del 1,7%. Una diferencia del 0,6-0,7% supone un ahorro de dinero importante, desconocido por la mayoría de la gente. 

Comisiones

Aunque las hipotecas son parecidas al inicio de la negociación con el banco, cada cliente es un mundo, y las condiciones finales firmadas, varían mucho en función del tipo de cliente: importe de la nómina, otras deudas, gastos mensuales… etc. Lo que suele ser común en muchas hipotecas es la comisión por subrogación y la comisión por novación. En mi caso, ambas comisiones son el 0,5% del importe pendiente. Si tienes pendiente 100.000 euros, dicha comisión supondría un coste de 500 euros, “calderilla” comparado con el ahorro que supone una bajada de un 0,7% de interés, en el diferencial de la hipoteca. La competencia entre entidades es bastante agresiva en la actualidad, me he encontrado entidades que te devuelven estas comisiones si firmas con ellos.

Negociación con el Banco

Los pasos a seguir si quieres mejorar las condiciones de tu hipoteca son los siguientes:

  1. Estudiar el mercado actual: debes solicitar a varias entidades la subrogación de tu hipoteca y los gastos que te supondría. Es importante tener claro los gastos, porque hay muchas entidades que ya no están subrogando. Lo que te piden es que canceles la hipoteca anterior y hagas una nueva con ellos. La cancelación a nivel de costes es más cara que la subrogación, así que bajo mi punto de vista es mejor centrase en entidades que sí subroguen. A parte de la cancelación, hay bancos que exigen tasación, otros que la exigen, pero luego te devuelven el dinero. También es importante tener claro el tipo de vinculaciones que exige cada banco: seguros, planes de pensiones…etc. Resumiendo, lo importante es tener claro los gastos para poder comparar entre entidades, y quedarte con el mejor “postor”. La oferta actual es muy amplia, las mejores las he encontrado en: My Investor, Openbak y Targobank. Hablando de cifras, en mi caso la mejor oferta ha sido: 1,59% fija y 0.79% variable. Como os dije anteriormente, cada cliente es un mundo, y las condiciones pueden variar de forma importante en función de muchos factores, no es lo mismo financiar un 80% de la vivienda con un sueldo a 30 años, que financiar el 50% de la vivienda con dos sueldos clase A de funcionario a 12 años. Insisto, hay que tener claro todos los gastos, puede compensar tener que pagar algo más por el cambio, si no te la “meten” vía vinculaciones o comisiones abusivas.
  1. Preparar los documentos: para agilizar los trámites, te recomiendo que tengas preparado en PDF los siguientes documentos: DNI, declaraciones de la renta de los últimos dos años, tres últimas nóminas, último recibo pagado de la hipoteca, último recibo seguro de hogar, vida laboral, contrato de compraventa, escritura y contrato hipotecario. Es un coñazo, lo sé, pero tenlo preparado y todo irá más rápido.
  1. Elegir la hipoteca que quieres: una vez que tienes ofertas en firme sobre la mesa, debes decidir cuál es la hipoteca que quieres. Aquí poco voy a añadir. La elección es un tema personal. ¿Hipoteca fija o variable? ¿Reducir años o cuota?, cada cual debe de tomar sus propias decisiones una vez comparadas al detalle las alternativas posibles.
  1. Ir con la oferta a tu banco actual: con la mejor oferta que tengas, debes dirigirte a tu banco actual y decirles que quieres que te igualen la hipoteca, o te cambias de entidad. Después de mirarte con cara de indignación unos segundos, te dirán que les dejes unos días para darte una respuesta.
  1. Sentarte a esperar: este tipo de trámites requieren de varios días, así que mejor no ser un “ansias”. En mi caso, teniendo en cuanta que me pilló en agosto, tardaron en responderme casi tres semanas. Son en general, tramites que requieren de bastante tiempo, así que te recomiendo armarte de paciencia.
  1. Tomar una decisión: lo más fácil, si te igualan las condiciones te quedas, y si no te las igualan te vas. En este punto no hay mucho más que pensar. Si te quedas en el banco hablaríamos de novación, y si te vas del banco hablaríamos de subrogación. Hagas lo que hagas, siempre saldrás ganado económicamente.

Para terminar, deciros que, en mi caso particular, mi banco actual ha igualado la oferta que les presente. Hablando de cifras, los gastos para mí han serán de 695 euros, y el ahorro en intereses será de 20.450 euros. A nivel de hipoteca, mi movimiento ha sido reducir el interés, del 2,35% fijo al 1,59% fijo. He pensado mucho si reducir la fija o cambiarme a variable, finalmente voy a reducido el tipo de interés y me quedaré con la fija (confieso que tengo dudas aún). Hablamos de una hipoteca a 25 años y sin intención de amortizar, de ahí mi decisión. Nadie sabe lo que pasará los próximos 25 años. Ayer preguntaba en Twitter y esto respondían mis seguidores:


Creo que puede ser una entrada interesante para mucha gente. El importe que nos podemos ahorrar es bastante elevado, como para no tenerlo en cuenta. Por cierto, que hayas negociada una vez con tu banco y mejorado las condiciones, no quiere decir que no lo puedas volver a hacer, así que estaremos atentos a la evolución de los tipos de interés.

Saludos a todos.

 

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Ampliacion de capital de IAG, ¿qué hacer?

IAG abría en bolsa cayendo un 30% el pasado 14 de Septiembre debido a la ampliación de capital del 66% de su capitalización. En realidad no era una caída del 30% sino una subida del 10% puesto que los accionistas recibieron tantos derechos de suscripción preferente como acciones tenían, y además estos derechos subieron de precio en el mercado.
La ampliación de capital supone para IAG volver al nivel de liquidez previo a la pandemia, de 7600 m€ que tenía más 2741 m€ de ampliación. El motivo es la revisión a la baja de la previsión del tráfico aéreo tras las restricciones de Reino Unido y demás países, pasando en 2020 y 2021 a -63% y -27% respecto a 2019. Con esto IAG pasa a tener uno de los balances más saneados de la castigada industria….

Esto es sólo un resumen. Visita la web www.muchoinvertir.com para leer el resto.

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Triton International

Hola Compañeros:

Hoy nos vamos hasta Bermudas para ver una empresa global del entorno marítimo principalmente, que se dedica a algo un tanto escondido y extraño. Hoy vamos a ver cómo se puede ganar dinero con muchos millones de trozos de acero haciendo alquileres. Hoy nos vamos a ver Triton International.

 

Triton se formaría en 2.016 como la fusión de dos empresas. En este momento comienzan una renovación y ampliación de la flota de contenedores que tienen y empezarían a dar forma a la empresa que hoy conocemos. Hoy poca historia tenemos para contar, ya que la empresa es relativamente nueva.

 

Como ya os podéis imaginar a estas alturas, estamos ante una parte del negocio que me gusta mucho, ya que por necesidades operativas, la idea de tener este activo en alquiler es una ventaja para todos, ya que puede cambiar de manos si que haya muchos problemas por parte de una parte del transporte y el seguimiento de este contenedor se lo cedes a un tercero que no se dedica a otra cosa que comprarlos, seguirlos y venderlos, de forma que muchas empresas de transportes se quitan un problema de encima. La gran barrera de entrada es tener presencia en cuantos más lugares del mundo mejor, ya que nunca se sabe muy bien hasta dónde puede llegar el viaje de un contenedor.

Como ventaja del sistema, tenemos que el contenedor es estándar y lo puedes montar en cualquier medio de transporte en el mundo. Puede que las vías del tren sean diferentes en unos países y en otros, pero la bancada para los contenedores son iguales. Esto hace que se abaraten mucho los costes en el transporte, ya que cualquier tren, camión o barco están ya preparados para cargar este elemento de una forma eficaz, rápida y segura. Por lo tanto, hace que todas las partes salgan muy beneficiadas. Podríamos hablar mucho de esto, de los tipos de contenedor que hay y de muchas cosas, pero creo que el que se quiera informar tienen mucho material en la web sobre este tipo de cosas y aquí no hace mucha falta. La idea que debemos de tener, es que el contenedor ha dañado de muerte a todos los sistemas de transporte alternativos que había y los que quedan, que son pocos, cada día que pasa tratan de ser sustituidos por contenedor, para abaratar los costes. Podemos estar ante un escenario de bajada de comercio mundial, y por el contrario tener un movimiento de contenedores plano o incluso ascendente. Como ejemplo pondré el butano o productos químicos que antes se llevaban en barcos especiales a lugares remotos como islas. En la actualidad casi todos se llevan en contenedores especiales para este transporte. Hay ya empresas tratando de transportar LNG y muchas alternativas de combustibles por contenedor en USA y otros países, sobre todo los que tienen líneas ferroviarias competitivas entre su mercado. En general soy positivo con el sector, pero a pesar de la crisis de famoso virus, puedo ver un escenario muy malo en el que el transporte por contenedor esté simplemente plano.

La política de la empresa es comprar contenedores a lo bestia para los contratos a largo plazo con las empresas y cuando estos finalizan o se rompen, normalmente venden estos contenedores a otras empresas para entregar siempre nuevos a los clientes. Esto nos hace que al ser grandes compradores puedas obtener un mejor precio y además tener prioridad en la entrega de los mismos. Básicamente aquí tienen otra ventaja de economía de escala importante, ya que los operadores pequeños no pueden llegar a estos contratos y de esta forma cuando vendes un contenedor tras su uso, por lo general puede darse el caso de que hayas depreciado más, de forma que cuando se produzca la venta, ingreses más de lo pensado. La diferencia de precio entre un contenedor estándar nuevo y el que tiene tras 13 años de uso no es mucha, estaríamos hablando que solo pierde el 66% del valor. ahora comparemos esto con un barco, un coche… y en el peor de los casos lo tendremos que tirar a la chatarra a lo que nos paguen pos su peso, de forma que la limitación de pérdida es más contenida que en otros negocios. Lógicamente, los contenedores especiales son más caros y hay más riesgo, pero el gran grueso del negocio de esta empresa está con los estándar. Creo que ya hemos hablado mucho del negocio y al que le interese puede investigar más. Hoy estamos ante el operador número 1 en el mundo y esto cuenta.

 

Por tamaño la empresa capitaliza unos $2 billones, tiene 245 empleados en oficinas en 16 países. Aquí el mail y las nuevas tecnologías son fundamentales para organizar todo y tener todos los contenedores localizados y disponibles para lo que haya que hacer. Por tamaño no es una gran empresa, pero es lo que nos podemos esperar de un negocio de este tipo, esto jamás va a ser una mega cap, porque no hay negocio en el mundo para hacerlo. Pero con lograr que genere un buen flujo de caja y me pague unos buenos dividendos durante toda la vida, con eso ya me vale y me sobra. No es que podamos sentirnos del todo cómodos con ella en cuanto a tamaño, pero luego veremos que la empresa ya se mueve muy bien emitiendo bonos y teniendo presencia en el mundo, de forma que no le veo mayor problema.

No especifican mucho la relación de corrientes dado la complejidad del negocio. Aquí es que no hay nada que explicar. Tienes un contrato y pagas un renting, no hay más. Los contenedores que te devuelven los pones a la venta y pasan a ser un corriente. El único problema son esos empleados y los ordenadores de los mismos, ya está todo el problema arreglado. Los gestores tienen que cuadrar la deuda y los pagos de intereses y es que en este negocio no hay más. Tienen unos fondos propios sin casi humo del 26% que es un rango un poco bajo. He estado echando cuentas a ojo y tengo la impresión de que deprecian de mas, y los activos que tienen valen algo más, pero es simplemente eso, una sensación. Por otro lado, aquí hay un punto que he de comentar. La base de los activos de esta empresa se basa en el precio del acero. Cuando el precio de acero sube, el precio del contenedor sube mucho y el de su alquiler también. Y algo que parece estúpido, pero no menos importante, el precio de la chatarra el día que lo tires también sube mucho. El precio del acero está razonablemente barato en el último tiempo y esto hace presión a la baja, pero si has renovado toda la flota de contendedores y sube el precio del acero, acabas de ganar un montón de pasta. Esto debemos de tenerlo en cuenta, porque al final el propietario final del contenedor es esta empresa. La deuda de la empresa no es pequeña, y está financiada principalmente con bonos a unos tipos razonables. Como es lógico los intereses se comen una parte muy importante del EBIT, pero es lo que hay en este negocio que estaría en la zona intermedia entre un REIT y una empresa de servicios. Es, al menos, algo muy difícil de definir.

Las ventas de la empresa han crecido mucho, pero es debido a que casi han duplicado la flota de contenedores con compras muy agresivas. Estas no se han hecho en un mal entorno de precios, pero como se hacen con contratos a largo plazo, en cierto modo hay una protección con lo que pueda pasar. En los últimos tiempos ha habido un poco de presión a la baja en los precios, y esto puede ser un problema. Pero creo que la crisis ésta pondrá a muchos competidores en su sitio, y además esto ha estado patrocinado por la bajada en el precio del acero que hace que los nuevos contenedores sean más baratos y por lo tanto se pueda pedir menos dinero por el alquiler de los mismos. Pero esto es cíclico y se invertirá antes o después. En el mundo la mitad de los contenedores son de alquiler y todo indica que esto tenderá a aumentar con el paso del tiempo, dado la flexibilidad que se logra con ello. Esta empresa controla 6,2 millones de TEU de los 22 millones que están en alquiler. El mercado ha crecido al 8% en el pasado, pero ya nos están indicando que la cosa será más relajada en el futuro, sobre el 4%, que, aunque fuera plano, viendo lo que pago por esta empresa, me llega de sobra. Vamos, que en general no le veo un gran problema al negocio. En general tienen contratos de calidad con los principales operadores a nivel mundial, siendo los 20 primeros clientes el 85% de las ventas que no está mal. Dependen un poco de un par de empresas en concreto, pero no es algo demasiado peligroso.

En rangos de márgenes la empresa logra un ROE ajustado del 16% que está muy bien, dado que es una gran generadora de caja, pero claro, los activos de este tipo de negocio son los que son y se obtiene lo que se obtiene. El ROA ajustado sería inferior al 10%. En esta empresa hay lo que hay, y no se puede esperar mucho más de contenedores alquilados. El margen neto es muy alto y si miramos el flujo de caja es enorme, son rangos altísimos, de más de un 50% que hacen que piense que esto se parece mucho más a un REIT que a una empresa de servicios. Este margen neto y un retorno bajo sobre activos es lo que me indica esto.

 

El BPA ha ido subiendo. No es ninguna maravilla y la gran subida vino dada por un gran aumento de la flota de contenedores que dudo mucho que se vaya a producir de nuevo, de forma que habrá que estar más orientado a rangos bajos de crecimiento, al menos, es la impresión que tengo. No se puede contar mucho de esta empresa en este sentido.

Los dividendos son altos, como todos los del sector, y además esto es algo que se le debe de exigir a este tipo de empresa, ya que está muy condicionada a un crecimiento moderado. Si quieren más crecimiento como se hace en base a deuda, no hace falta demasiado dinero para financiarlo. Lo importante aquí es mirar los flujos de caja, ya que como las compras de contenedores nuevos se hacen en base a petición de los clientes, estas inversiones hay que tenerlas vigiladas y puede que sean una parte crecimiento y otra de simple mantenimiento para la sustitución de los contenedores, pero vamos, que son cosas que las podemos ver en los informes anuales. La empresa paga como un 7% a los precios actuales y en general es un dividendo predecible y seguro viendo que la empresa genera mucha caja. Los pagos son en los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre, un clásico entre las empresas USA.

 

La directiva no es mala, pero no tengo datos para hacer una evaluación un poco más en profundidad, por un lado están recomprando acciones y por otro vender alguna preferente, algo que no me acaba de gustar. El hecho de que recompren cuando los precios están baratos, por lo general no suele ser una mala señal. Pero como digo, no tengo mucho con lo que evaluar, y en este sentido entro un poco a ciegas. Veremos cómo lo van haciendo en los próximos años.

Sobre la valoración es complicado, sobre todo porque tenemos pocos años. Lo que es cierto es que la empresa quiere crecer y genera un buen flujo de caja, que es lo que más me preocupa en estos casos. Con esta generación de caja hay dinero de sobra para pagar los dividendos, hacer alguna recompra de acciones y crecer sin muchos problemas, de forma que no es algo que me preocupe en exceso. Pero cuidado con despreciar las amortizaciones en este sector, existen y son de verdad, lo que pasa es que tengo la sensación de que son mayores que la realidad, veremos lo que pasa. En general creo que la empresa cotiza barata, pero no sabría decantarme a decir cuánto de barata está. Mientras un negocio con el dividendo muy seguro porque se gastan menos de la mitad de lo que considero pueden usar para dividendos, no le veo mayor problema. No pagaría ahora mismo más de 35$ dólares por ella, porque a esos precios el dividendo es menos rentable y puede haber sorpresas en la cotización. En estos casos es mejor dejarla pasar que precipitarse y pagar caro. Otra forma sería entender que la flota de contenedores que tienen es relativamente joven, que este año si no invierten hubieran hecho como $1 billón de FCF, por lo que en 6 años acaban con la deuda y todo lo que queda es a la saca hasta los 11 años más o menos que les quedarán de vida a la mayoría de los contenedores. Realmente sería antes porque a medida que pagas deuda, tienes que pagar menos intereses y algo sacas por los contenedores que vendes o achatarras, de forma que creo que esta zona de precios es un rango en el que en condiciones normales tenemos un margen de seguridad amplio para poder estar dentro sin mayores dolores de cabeza.

Resumiendo un poco todo, hoy tenemos un negocio especial en una empresa pequeña. Tenemos un alquiler de contenedores que no sé dónde ubicarlo, creo que lo haré como si fuera un REIT porque es lo que más se le parece. El balance lo veo claro y sin problemas, con deuda porque el negocio es así. El negocio es estúpido hasta más no poder y, sobre todo, muy necesario y dudo que vaya a ir a menos. Lo normal que miro está todo correcto y no veo razones para tener una mala impresión de esta empresa, de forma que va a REIT en verde y hasta un 2% de la cartera. Creo que es un negocio aburrido, oculto, feo pero que da dinero y nos da unos dividendos muy predecibles y con mucho futuro. No le veo problemas de cara a los próximos años y todo indica que seguirán teniendo un producto muy necesario y deseado durante muchos años. Dudo que el nivel de alquiler en este sector baje, más bien diría que será justo lo contrario. De forma que aquí tenemos otra gran empresa que comprada a unos precios razonables pinta ser una exquisita vaca lechera.

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El mercado de bicicletas es el reflejo de la economía española

Aunque pueda pareceres ridículo, el mercado de bicicletas es el reflejo de la economía española. Gozamos de un clima muy favorable para ese tipo de transporte tan de moda en cuanto a movilidad verde se refiere.  Si las motos cada vez tienen un peso mayor en la movilidad urbana de corto recorrido, a las bicicletas […]

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La técnica de ahorro definitiva; LQTSDLC

Hola amigos, amigos hola…en capicúa.
Hoy vamos a hablar de una técnica revolucionaria en esto del ahorro, un método que ha demostrado su eficacia y por lo que he leído ha sido probado en las mejores universidades del mundo mundial con resultados impresionantes:

La técnica LQTSDLC.
A decir verdad yo llevo tiempo usándola pero sin saber muy bien que resultaba ser de tal eficacia. No es cachondeo que os veo venir: “ya está el Pobre Pecador con sus paridas”. En serio, lo he leído por ahí y es sorprendente sus resultados para bien…
Es una manera de ahorrar fácil y que no te enseñan esos gurús y Entreraos que tenemos por ahí. Aquí no te van a prometer la IF esa tan famosa (y que casi nadie conoce). Bueno  digamos que son realistas (que no de la Real Sociedad… chiste malo, lo sé) y te dicen a las claras que eso que te venden los flipaos de la Independencia Financiera es una mentira tan burda como que la Belén Esteban tenga el graduado escolar.
Por eso me gusta este método y me voy a aplicar a lo que predica, voy a seguir la técnica LQTSDLC y me voy a dejar de perseguir sueños imposibles que solo se creen cuatro payasos que te quieren colocar su librito o su cursito de mierda, previo pago, claro. Bueno, es que ni ellos mismos se lo creen, pero para que no se les desmonte el chiringuito te dicen las cuatro sandeces que a todos nos gustan oír. Todo para que tus tiernos oídos lo acepten y te apliques al cuento…a su cuento.

Portada del nuevo libro sobre IF de…¡ya a la venta por 19,99 en formato Kindle!

Oye, que olé por esta gente, faltaría más, te venden el mapa del tesoro, y hasta la pala para que busques donde está el cofre de monedas que escondió tal pirata (cuando el mayor pirata es él). Son unos genios y los envidio, han hecho del trile su medio de vida y les funciona de maravilla. No necesitan pegar palo al agua y viven del momio…bueno, viven de ti, querido lector y de capullos idiotizaos como yo que se creyeron dónde estaba enterrado el cofre. Al final del arcoíris decían…
Si mi media neurona se hubiera puesto a funcionar aunque solo fuera a medio gas, me diría ¿pa qué coño te van a decir dónde está el oro si lo normal sería que lo buscarían ellos primero?…pero parece que ninguno lo busca, es que es mu cansao, je,je,je

¿Os acordáis de las pelis del oeste, aquellos vendedores de elixires mágicos en unos carromatos pintorescos, cuyo brebaje te prometía desde la desaparición de las verrugas , a enamorar a esa chica, curarte las dolencias estomacales, el estreñimiento, quitarte el dolor de muelas o que te creciera el pelo como por arte de magia…y resultaba ser un tónico a base de agua rancia sacada de cualquier charco con 4 margaritas, una rana espiparrá y dos amapolas dentro?…pues así son todos estos gurús de la IF…
CLARO QUE TE PROMETEN QUE SERÁS IF: ILUSO FINANCIERO, INOCENTE FINANCIERO…O sí, mi engañado amigo: IMBÉCIL FINANCIERO.

Hostias, que los hay que se lo han montado muy pero que muy muy bien, y tienen pingües beneficios por la venta de sus tropecientos libros publicados. Hacen conferencias y todo, ¡clinc, clinc caja!, porque aquí gratis no hay ná….bueno sí sus blogs, pero (y creo saber un poquito de lo que hablo) un blog se sostiene y tiene sentido por los lectores y su participación. Es gratis, sí, pero o tienes relación con la gente que te lee o el blog se muere, y claro, no vas a poner eso de pago porque al lado tienes 1000 páginas mejores que la tuya y además gratis. El negocio está en hacerte un nombre cada vez más conocido, dar algo gratis a cambio, y cuando ya eres el rey del mambo, ponerte a publicar 5000 libros regalándole los oídos a tus fervientes feligreses que pagarán lo que haga falta por tan “insigne” obra literaria. Luego solo falta el coro de beatas plañideras, esos pelotas y chupapollas que hablan de lo maravilloso del libro o curso y que resulta hasta barato porque te enseña el método de alcanzar el Nirvana…y tú picas el anzuelo, ¡pececito!.

¿Alguien le conoce oficio y beneficio a uno de estos?, ¿y sabemos de sus inversiones y si ya encontraron el cofre de oro?, ¿acaso invierten…están buscando el tesoro siguiendo su propio mapa? ¿por qué está mi cartera tan roja si he hecho lo que me dijo el del carromato?, ¿para cuándo seré IF?….AH VALE, QUE NO ME ACORDABA: QUE ME TENGO QUE ESPERAR 40 AÑOS QUE LO DICE EL EXCEL que nos ha publicado el santo varón. Total en 40 años tendré 88 casi ná, una bicoca esto que me han vendío!
Hablo desde la más profunda envidia, eso que quede de manifiesto por delante, soy un puto envidioso porque yo también tengo blog (por si no os habíais dao cuenta, je,je,je) y no me como una rosca…¡Y yo que ya estaba viendo carromatos pa vender mi elixir!. Estos tíos son unos putos genios, que han hecho de contar bulos y patrañas todo un arte.

Bueno al menos me queda el consuelo de que este espacio no lo cree con la intención de sacarle pasta (eso vino después con mis intentos de monetizarlo), sino porque me gusta soltar sandeces y plasmarlas por escrito. La verdad es que me divierte hacer entradas y muchas veces me restrego los ojos alucinando al comprobar que mil flipaos al día, perdéis vuestro valioso tiempo en acompañarme en mis calenturas.
Además ¡qué cojones!, me encanta cizañear y dar caña a los Enteraos de las tablitas mágicas, y decirles que se metan sus Excel por donde amargan los pepinos. Disfruto con eso…
¡Qué escribidor se ha perdío este país!, je,je,je.  Seguro que los hay con más valía que yo que no tienen casi 1700000 lecturas y de ahí saco algunas conclusiones: Mi palmadita en la espalda ¡porque yo lo valgo! y lo mal que está el mundo cuando una bazofia como la que sale de mi cerebro sea leía por tanta gente…

“Vale gilipollas, ¿y cuál es la puta técnica esa de ahorro con tantas siglas que has anunciao a bombo y platillo y de la que no has dicho aún ná?”

Ya sabéis que me gusta adornarme, je,je,je. La técnica LQTSDLC (No la busquéis en Buffett, ni Graham…ni el que vende tantos libros aquí en Ejjjpaña) es que hagas:

Lo Que Te Salga De Los Cojones 

No me digáis que no lo intuíais desde el principio, pero si soy tan previsible que ahora colocaré la foto de una moza porque sí, sin venir a cuento.

Moza… (esta sí que no lo habéis visto venir, je,je,je)

El Enterao te suelta lo que quieres oír, ni más ni menos, tú pobre pringaíllo sabes que con tu exiguo sueldo apenas puedes tirar pa´lante y si de repente te sale un genio de estos y te dice: “Ahorra rata, (porque te enteras de que estás en una cosa que llaman la carrera de la rata), salte de las normas establecidas, rebélate contra el sistema y márcate tu propio destino”, ¡joder, pues tú que normalmente eres un descreído pa estas cosas, prestas un poco de atención al principio y cuando ves que hay más gente como tú que quisiera tener un futuro mejor, empiezas a indagar y al final acabas pasando por el aro…YA ESTÁS EN LA SECTA Y TE HAN ABDUCIDO!.
Te hablan de esa cosa tan exótica de la bolsa y que te olvides de Michael Douglas o Eddie Murphy y Dan Aykroyd  pegando voces en Wall Street, y que esto no es cosa de ricos; que es pa tol mundo. “Compra mi libro que ahí te lo explico”.

Da igual que ganes 1000 euros porque eso significa que con 1000 euros sobrevives mes a mes, es decir serás IF si obtienes la misma cantidad que te gastas normalmente y puedes conseguir eso mismo apartando 100 o 200 como mucho (y sobrevivir con 800 ¡no te jode!) y meterlo en la cuenta de un bróker y elegir entre las miles y miles de empresas que están ahí esperándote y que ya estaban antes de tú nacer, antes de nacer tu abuelo y seguirán después de que tú hayas jincao el poleo por los siglos de los siglos, haciendo lo de siempre GANAR DINERO, así que por ende: si tú eres “propietario” de ella, también ganarás dinero, tú y tus herederos. ASÍ DE FÁCIL.

PEEEEEROOOO, lo que no te cuenta el Enterao, porque no le interesa que se le caiga el castillo de naipes y dejes de comprar su librito, es que para sacar esos 1000 euretes (ya no te digo ná el que necesite 3000 porque ese es su nivel de vida actual o el que quisiera tener), HAY QUE INVERTIR INGENTES CANTIDADES DE DINERO, que tú pobre asalariado, no vas a ver en 3 vidas juntas si sigues el sistema tradicional que te venden los de la secta del dividendo.
A los de las tablas mágicas es pa darles de hostias directamente porque te multiplican tus 200 euros de mierda por arte de magia (el Excel maravilloso que todo lo puede) y consigues en 30 años una bestialidad de pasta que te dices (te dicen mejor dicho) “Joder, qué guapo soy y qué culito tengo”.
El que yo después de 6 años invirtiendo la brutal (para mí) cifra de 1000 pavos mensuales (no esos 200 de mierda con lo que te llegará en la jubilación pa pagarte el internet de casa), apenas haya sacao 6000 euros de dividendos en todos estos años, y que tenga la cartera más roja que el culo de un mandril, no importa…PORQUE 6 AÑOS NO SON NADA, HAY QUE ESPERAR 25 MÁS… ¡VETE A LA MIERDA PAYASO!.

Bueno la respuesta a mi pobre resultado es que soy un patán invirtiendo y ellos son maravillosos, ¡claro que sí guapi!. Vamos que el payaso soy yo (algo que también sé de sobra, je,je,je).
Así que ya sabéis mis queridos niños y niñas, podéis seguir en la secta, poneros la túnica y adorar la IF o podéis elegir mi técnica LQTSDLC.
Y cuando un gurú te diga esas frases tan molonas de “Ten peor coche que tu vecino” o “vive por debajo de tus posibilidades” te aconsejo que hagas lo que yo y apliques otra técnica parecida a la anterior pero más reducida: VTPC:  Vete a Tomar Por Culo.
Es que cuando te salen con eso…normalmente el que te dice esa puta gilipollez gana 5000 y gasta 3000, ¡claro dices tú, vives por debajo de tus posibilidades pero el doble de mejor que yo! VTPC.
Un pavo que se gasta medio millón de las antiguas pesetas al mes te dice que hay que hacer lo que él, ¡claro que sí prenda!. A mis 1200 euros le quito 500 y paso el mes con 700. SI ES QUE ES PA DARTE CON TÓ LA MANO ABIERTA. Vamos a ver payaso, si ahorro un céntimo ya vivo por debajo de mis posibilidades ese céntimo, ¡no me toques los güevos!
¿Y qué me decís del consejito de que no te compres un coche nuevo o que aguantes tu lavadora con piezas de recambio hasta que el tambor deje de dar vueltas?…¡ah sí ¡ que me olvidaba que haciendo eso, podrás meter los 300 euros que vale la máquina y a 30 años ¡voilá…ya serás ILUSO FINANCIERO!. ..o vuelve a tus ancestros y lava la ropa en el río. VTPC.

¡Coño! hace 2 días he invertido 1535 euros en Cisco Systems, ¡JA, ESTE MES HE VIVIDO POR DEBAJO DE MIS POSIBILIDADES 1535 EUROS!. Si lees al gurú de turno me voy a hacer de oro, y si me lees a mí te diré que redondeando al 3% sacaré limpio de Cisco 46 pavos al año ¡46 euros, QUÉ PASTÓN! Y solo he necesitao el sueldo de un mes entero y algo más…Lo que viene a ser levantarse unos 40 días seguidos a las 6:30 y currar 8 horas diarias.

Calculad por mí cuánto necesito para sacar 1200 al mes que a mí me da la risa. ¡Qué coño 1200 (mi sueldo) si en casa nos gastamos 1600!. «Es que gastas mucho», me decía otro iluminao, no sé si os acordáis de aquello.

Alguno, un hacha de las inversiones por lo que veo, se creerá su tabla, ole por tí majete, y puede que alguien sí consiga su independencia financiera pero no al nivel semejante al mío. IMPOSIBLE.
Como dice el kamarrada AI, todos sabemos dar toques a un balón pero Messi solo hay uno.

Leed a Nudista Inversor que tiene negocios online aparte de sus inversiones en bolsa.
Leed a Divideando, a Capturando Dividendos o a Varianza9 que tiene negocios inmobiliarios alquilados aparte de sus inversiones en bolsa y fijaros que todos ellos además de Luis C y alguno más se van de puts y están más apalancaos que ese cuñao que se te sube a la chepa hasta que le pagas la cerveza, je,je,je. Te dicen que sin riesgos ni apalancamientos con un dinero que no es tuyo (derivados, hipotecas…), o partiendo de que te ha tocao una lotería, herencia etc, etc, ES IMPOSIBLE LO QUE TE VENDEN LOS GURÚS EN SUS CURSITOS/LIBRITOS… I-M-P-O-S-I-B-L-E. No salen las cuentas. No sin riesgo, sin mucha pasta por delante y no sin un buen cupo de suerte.

Pero eso no lo leerás en los libros…que entonces no se venden.

Y si no salen las cuentas, yo me aplico la técnica LQTSDLC. Vivo bien, vivo contento y cago dentro. E invierto lo que me sobre, solo y exclusivamente lo que me sobre, pero nada de quitarme de aquí y de allá como un completo asno para perseguir un sueño imposible. Hago mi vida normal, SIN DEUDAS, y cuando mi coche o el de mi santa muera, pues me compro otro y a otra cosa mariposa (si en el fondo lo hago por los inversores de coches, si nadie compra coche ¿cómo cojones va a sacar beneficios Renault, Seat o PSA?, ¿y tus dividendos crecientes, iluminao?). Y si mi vecino tiene un mercedes, pues le envidiaré y pensaré que lo ha robao, que anda metío en asuntos turbios o que se ha dejao dar por culo…como buen español que soy, la envidia el deporte nacional je,je,je.

Pd…la técnica LQTSDLC, vale también para las féminas, solo hay que cambiar cojones por chocho, chirri, coño…o si lo quieres más fino la C por la O de ovarios.

LQTSDLC para trincar esa tele porque sí y punto, se te ha antojao más grande y sin remordimientos estúpidos, la compras porque te sale de los cojones. Irte de vacaciones a donde coño se te plante en el higo y el tiempo que sea porque te lo puedes permitir, y tú usas tu coche porque te da asco compartir asiento del bus…Y PUNTO, y si se rompe o ya no te gusta el tuyo (y porque quieres competir con tu vecino a ver quién la tiene más gorda…te compras otro y si puede ser mejor que el suyo…pues adelante que los accionistas de Daimler tienen que comer, je,je,je).

La tele cuanto más grande mejor…para ver bien el tiempo

Pd 2ª para los frugales lonchafinistas (Nudista dixit) o los que se han matao a trabajar de jóvenes sin disfrutar de la vida para después tener esa IF dorada antes de jubilarse, ¿visteis ayer el programa Lazos de sangre en la 1ª? Yo sí porque iba sobre mi admirado Paco de Lucía, el mejor guitarrista flamenco de todos los tiempos. Tuvo una infancia dura, trabajó como un negro, al menos su consuelo es que fue en algo que adoraba, se casó y tuvo hijos pero dicho por él, no los disfrutó. Fue un tío antipático, medio amargao y mal padre, un tío raro, déspota e introvertido que se alejó de su familia y se divorció y apenas conoció y tuvo trato con sus hijos mayores. Hijos infelices que se criaron sin figura paterna (dicho por ellos) Solo vivió para trabajar y trabajar. Cosiguió su IF, a su manera, dijo que se arrepintió de haberse perdido ver crecer a sus hijos y la vida le dio una 2ª oportunidad en la madurez de volver a ser feliz con su 2ª esposa, tener otros hijos y disfrutar de ellos (a una edad de casi abuelo) para no cometer los mismos pecados que con sus otros vástagos. Para ello redujo su estresante nivel de vida en los que las giras de conciertos le llevaba por todo el mundo 10 meses al año…y cuando disfrutaba de su medio retiro dorado, viviendo en un paraíso mejicano sin repetir errores del pasado, va y se siente indispuesto, le llevan al hospital y esperando las pruebas que en cualquier país del 1º mundo le hubieran salvado seguro, se muere de infarto de miocardio sin que nadie le atienda. A LA EDAD DE 66 AÑOS.
¿Le mereció la pena?, ¡joder está muerto no hace falta ni contestar!. ¿Y a sus hijos?…te dirán que tampoco, eso sí, serán IF seguro…pero a qué precio.

Un DIOS de la guitarra

Es que leo por ahí que algunos suspiran por retirarse a un país de estos tropicales y paradisiacos más baratos que la gran ciudad donde residen ahora (a otro le leemos que es IF en medio de su finca más solo que la una y que es muy feliz…no critico esto, pero la soledad…buff)…hasta que te abandona la salud, entonces, ¡date por jodido!…sigue, sigue con tu método lonchafinista y disfruta del viaje elegido por ser IF.

Yo hago LQTSDLC, más que nada para que el día de mi muerte no me encuentre en el purgatorio con una cara de gilipollas mayor que la que tengo habitualmente…pero allá cada uno con sus cadaunadas, eso sí no me lo vendas en ningún libro porque ya sabes mi respuesta: VTPC.

Pd 3ª. Me repito lo que haga falta para que quede constancia de que hablo desde la más profunda envidia, inquina, mezquindad y ruin que puedo ser, porque yo no vendo libros…ni cursos pero me gustaría hacerlo ¡qué coño!, envidio a muerte a los Enteraos porque han hecho del trileo y la mentira, un noble arte…muy sustancioso y provechoso (para ellos).

Chistecito del día 

La OMS acaba de informar que el que tiene pareja no será afectado por el virus porque ya está acostumbrado a vivir con el bicho.

Chistecito del día bis

– ¡Rápido, necesitamos sangre!

Yo soy 0 positivo.

– Pues muy mal, necesitamos una mentalidad optimista.

Chistecito del día tris

– Te detesto.

– -K de kilo.

– ¿Qué dices?

— No sé… has empezado tú.

Chistecito del día cuatris

DIARIO DE UN FRUGAL IF

Querido diario hoy vinieron unas chicas de la comunidad de vecinos para que hiciera mi aportación para la construcción de la piscina comunitaria.
Les di una garrafa de agua del grifo. 

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Excel Seguimiento de Cartera de Inversión ▷ Te Regalo el Mío

Invertir tu dinero es muy fácil. Bueno, empezar no lo es tanto en función de tu estrategia, pero hay opciones que te permiten invertir sin dedicar ni 10 minutos. Lo que cuesta, a veces, son pequeños detalles asociados a la inversión. Por ejemplo, algo que me han preguntado muchas veces, es cómo gestiono y controlo […]

Puedes ver la entrada Excel Seguimiento de Cartera de Inversión ▷ Te Regalo el Mío en Opinatron – Independencia Financiera y Dinero.

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