¿QUEREMOS LA INDEPENDENCIA FINANCIERA?

Hace un par de meses, publicaba dos encuestas en twitter que generaban bastante polémica. En ellas daba dos opciones de trabajo a elegir, variando el horario y el sueldo a percibir. He de confesar que en su momento me sorprendieron los resultados, sobre todo, los de la segunda encuesta. A pesar de ser más ajustados, me resultaron muy sorprendentes en una comunidad, la inversora, que busca el ahorro y la inversión.
¿Vivir para trabajar? ¿Trabajar para vivir?….las encuestas buscaban dar respuesta a estas dos preguntas. El debate generado resultó muy constructivo, aunque no libre de polémica. En esta entrada me gustaría aportar mis reflexiones y mi opinión sobre el tema. Las dos encuestas en cuestión fueron las siguientes:

Resumiendo, podemos decir que:
  • El 69% prefieren cobrar 35k brutos al año y trabajar de 8-15 horas, que cobrar 60k brutos al año y trabajar de 8-20 horas.
  • El 54% prefiere cobrar 30k brutos al año y trabajar de 8-14 horas, que cobrar 70k brutos al año y trabajar de 9-20 horas.
A la vista de los resultados, parece clara la tendencia hacia trabajar para vivir, más que vivir para trabajar
Vamos a pasar los sueldos brutos anuales, a sueldos netos mensuales (12 pagas), que resulta más visual y atractivo:
  • 30k: 1.900 euros netos para el bolsillo.
  • 35k: 2.200 euros netos para el bolsillo.
  • 60k: 3.500 euros netos para el bolsillo.
  • 70k: 4.000 euros netos para el bolsillo.
Visto de esta forma, es posible que los resultados de la encuesta hubiesen variado, estamos hablando de diferencias significativas en el salario percibido.
Yo les doy mi opinión, en mi caso, ni me lo pienso, cojo los 70k anuales, siempre hay tiempo de cobrar menos. Me cuesta creer, que la mayoría renuncie a un trabajo de 4.000 euros netos al mes, a pesar de tener que trabajar de 9-20 horas de lunes a viernes. Me cuesta creerlo, en una comunidad que busca la Independencia Financiera a través del ahorro y la inversión.
Es cierto, que, en la segunda encuesta, los resultados son más ajustados, pero a pesar de que la diferencia son 2.100 euros netos mensuales, el 54%, prefiere renunciar a ellos, por tener la tarde libre. Poder invertir 2.100 euros más, todos los meses, te puede acercar a velocidad de crucero a la IF, por eso mi sorpresa ante los resultados.
Las encuestas son encuestas, pero en el debate generado, muchos defendían de forma clara, el trabajar menos horas, y renunciaban sin dudarlo, al importante incremento salarial.
Respeto los resultados, los entiendo en función de la situación familiar. Pero una persona sin ataduras familiares, que busca la independencia financiera, en mi humilde opinión, no puede renunciar a un trabajo de 4.000 euros netos al mes. Lo de ofrecerte 4.000 euros a la puerta de tu casa, trabajando en horario de mañana, es más de cuento de niños, que de realidad laboral en nuestro país. 
Yo soy más de aumentar los ingresos para aumentar el ahorro y mi calidad de vida, que en controlar los gastos de forma exagerada para aumentar el ahorro.
Un colega de inversión con el que hablo muchas veces siempre dice: “No hay que tener mentalidad de escasez para aumentar el ahorro, hay que tener mentalidad de rico, para aumentar los ingresos”.

¿Vivir para trabajar? o ¿Trabajar para vivir?……pues como todo en la vida depende….y ustedes ¿Qué opinan?
Saludos a todos.

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EL MITO DE LA SUBIDA DE SUELDO

Cuenta la leyenda que muchas veces que te suben el sueldo, tienes la mala suerte que dicha subida te hace saltar un escalón del IRPF, y empiezas a cobrar menos. Ha calado esta leyenda de forma tan profunda entre los trabajadores, que incluso hay gente formada que afirma, que es mejor que no te lo suban.
Esta misma semana me lo afirmaba un compañero de trabajo, defendiendo su postura con “fuertes argumentos”. Yo le dije que no era posible, y le expliqué de forma sencilla en una servilleta tomando un café, porque no tenía razón, y porque siempre que te suben el sueldo, cobras más dinero todos los meses.
Es un mito muy extendido entre los trabajadores, pero es un mito tan falso como los billetes de 60 euros. En la entrada de este sábado me gustaría explicar de forma muy sencilla, como un incremento salarial, siempre se traduce en un aumento real de tus ingresos netos mensuales. Empezamos tirando de pizarra:

En la siguiente imagen pueden ver el dibujo que le hice a mi compañero de trabajo, para explicarle cómo funciona la retención del IRPF. La clave de todo esto, es que el IRPF tributa por tramos y no al 100% en solo un tramo
Como pueden ver y le explique, Paco tiene un sueldo de 34.000 euros brutos anuales, esos 34.000 euros tributan por tramos, cada tramo con un % distinto de IRPF. Si te suben el sueldo, dicha subida tributará siempre en su tramo correspondiente. Este tipo de tributación explica también lo fiscalmente favorable de la inversión en planes de pensiones, como comentamos en esta Entrada, pero bueno….ese es ya otro tema.
Mi compañero de trabajo se fue medio convencido, entender lo entendía perfectamente, pero me daba la sensación que creía que le estaba engañando….

Saludos a todos. 

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CUBA EN PRIMERA PERSONA

El pasado mes de julio estuve once días por tierras cubanas. Un recorrido que me llevó a conocer las ciudades de la Habana, Trinidad, Cienfuegos, la zona del Valle de Viñales y las playas de los Cayos. Mucho se ha criticado el Socialismo-Comunismo como “sistema político” en la comunidad inversora. Como no es lo mismo contarlo que vivirlo, aparte de disfrutar del país, la curiosidad del inversor, hace que intentara profundizar al máximo posible en todos los aspectos políticos y sociales del país, hablando con cubanos siempre que tenía la oportunidad. Por cierto, a las primeras de cambio, me di cuenta, que no es una tema del que les guste mucho hablar…..
Hay que decir que sólo he estado 11 días y de turismo, pero creo que es suficiente para hacerse una idea de la situación del país. Como titular podría decir, que por desgracia “mis temores” se hicieron realidad, y a grandes rasgos el sistema político actual de Cuba, hace que la mayoría de la población sea igual, pero igual de pobre, y con nulas posibilidades de progresión en el plano económico. Entrando en detalle empezamos por la parte positiva:

Playas: estuvimos en la zona de los Cayos y he de decir que, hasta la fecha, son las mejores playas donde he estado nunca. Playas kilométricas de arena blanca y lo más importante, sin gente, casi vírgenes y a la temperatura del mar caribe, un lujo. Me gustó bastante más que Santo Domingo y Jamaica.
Mucha gente que viaja a Cuba opta por las playas de Varadero, pero nosotros decidimos ir a los Cayos por menor masificación, y playas, sobre el papel, más vírgenes. Completamente recomendado pasar unos días si viajas a Cuba en esta zona del país es, un auténtico lujo.
La Habana: cuando viajo, hay dos cosas que busco siempre, impacto cultural respecto a países de la Unión Europea, y poder callejear la ciudad a mi aire con el menor peligro posible. La Habana cumple ampliamente ambos requisitos. Es una ciudad muy segura, puedes pasear por cualquier zona de la Habana sin sentir inseguridad en ningún momento y poco tiene que ver el modelo de vida con el de cualquier ciudad del viejo continente. Este año La Habana está de aniversario, cumple 500 años. Se nota en la restauración de muchos edificios, en especial en la Habana Vieja. A mi personalmente me gusto mucho la ciudad. Es una ciudad para perderse, andar y observar sus majestuosos edificios, parando a disfrutar de una de sus cervezas nacionales : La Cristal o La Bucanero, me quedo con la segunda, aunque he de decir que costaba mucho encontrarla. Si tuviera que elegir dos lugares de la ciudad, serían la habana vieja y la puesta de sol en el Malecón. 
Valle de Viñales: patrimonio de la humanidad, merece la pena visitarlo. Si te gusta alejarte de la ciudad y visitar la Cuba campesina y natural, este es tu sitio.
La gente: el idioma ayuda y mucho. El ritmo no es el español, pero al estar de vacaciones da todo igual. Si algún seguidor del Blog trabaja con empresas cubanas, seguro que no piensan lo mismo. Los temas burocráticos con el control político de la isla, debe ser para ponerse a llorar. Salvando este detalle, compartir idioma y expresiones, ayuda mucho a la integración de los españoles. En algunos momentos, salvando las distancias parecía que estábamos en España.
Trinidad: una gran sorpresa en el camino. Después de la Habana es sin duda la ciudad para mí, más bonita de Cuba. Bien conservada y cuidada en comparación con la Habana, es un lugar perfecto para pasar una buena noche. Conservada como en 1850, el estado de las calles y los edificios es perfecto.
Respecto a la parte negativa del país, podemos comentar varios aspectos:
La comida: la comida en los Buffett de los hoteles es ciertamente mala. Yo no soy nada raro en temas de comida, pero lo que me encontré es los hoteles de Cuba, incluso en hoteles de 5 estrellas, es una pena. Todo fruto del gran desabastecimiento que vive la isla en la actualidad. Podías comer de forma aceptable en lugares turísticos, pero a precios europeos. En la Habana comimos bien en dos restaurantes: Los Nardos y Doña Eutimia. En Trinidad comimos muy bien en La Botija, de hecho repetimos al día siguiente, nos encantaron sus Sandwich Cubanos. 
Tampoco me gusto el trato en los Hoteles, es algo que me sorprendió profundamente. Salvo excepciones, en muchos de ellos parece que te estaban haciendo un favor, al menos que sacaras la cartera a relucir. Es algo que pasa en muchos países, pero nunca lo había visto de forma tan acusada como en Cuba.
Desabastecimiento: me llamó la atención, acostumbrado al consumismo capitalista. Algo tan habitual como una cuchilla de afeitar o una tableta de chocolate, son muy difíciles de conseguir. Sólo pude comprar una cuchilla en un hotel, al módico precio de 5,8 euros, aproximadamente el 20% del sueldo medio del país….Por lo que hablé con algún cubano, desde la entrada de Trump en el gobierno la situación ha empeorado, agravada también por Bolsonaro en Brasil. Para muestra un botón, pueden ver una foto de  la nevera de helados de una gasolinera, todas estaban igual……
Propaganda Política: las carreteras y lugares más concurridos están llenos de propaganda política. Se hace un poco pesado, aunque es cierto que en mi caso, seguramente me fijaba más en estas cosas que otras personas.
Control total del gobierno: controlan todo, taxis, gasolineras, cadenas hoteleras, suministros…..una auténtica pena, que tiene sumida al país es la pobreza….Es cierto, que de un tiempo a esta parte, el gobierno cubano ha permitido la “privatización” del alquiler y la hostelería. Como no podía ser de otra forma, los negocios de alquiler y hostelería se han disparado. Les dejo una foto de la Ciudad de Cienfuegos, donde una familia había montado en la entrada de su casa una pizzería. Al cambio la pizza me costó 75 céntimos de euro. En lugares más turísticos y hoteles, la misma pizza congelada subía a los 8 euros, casi precios españoles…..
Como muchos saben, en Cuba existe la cartilla de racionamiento, a lo largo de todo el país, existen “supermercados” donde cada cubano tiene derecho a recoger la comida que el gobierno establece.
Les habrá extrañado esta entrada hoy Domingo, y no como viene siendo habitual el último año, los sábados a las 00:01. Los Blogs personales deben ser un lugar, donde se escriba cuando a uno le apetezca contar cosas interesantes. Las últimas entradas del mes de Julio del “año pasado”, fueron malas, y fueron escritas para rellenar expediente. 
Este año he decidido que no quiero obligaciones (ya tengo suficientes…jejejej…), escribiré de forma habitual, pero no con una fecha y horario establecido. Dejaré fijada en twitter la entrada más reciente al Blog.
Respecto al mercado, hablaremos de él, en la próxima entrada. Como saben por Redes Sociales, Enagas y Altria Group ya forman parte de Mi Empresa, y no serán las últimas de este año…..
Me gustaría terminar la entrada con una frase: “Viajar es el único gasto que te hace más rico”. Junto con la educación, viajar para mí, no es un gasto, es una Inversión.

Saludos a todos.

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CERRADO POR VACACIONES

Como es habitual desde la creación del Blog en el año 2015, llega el mes de Julio, llega el mes de vacaciones. Desde hoy y hasta el sábado 31 de agosto, el Blog permanecerá cerrado por vacaciones. Este año la parada veraniega del Blog será de casi dos meses, en lugar de un mes como los últimos años. Necesito desconectar más tiempo de los mercados y de las entradas semanales. Eso sí, el blog volverá con más fuerza que nunca el próximo sábado 31 de agosto.
En la breve entrada de hoy quería dar las gracias a todos los seguidores del blog y del perfil del Farmacéutico Activo en las redes sociales, donde ya supera los 7.500 seguidores. Respecto al blog, estos son los datos:

Solo puedo decir GRACIAS a todos los usuarios que cada sábado dedican parte de su tiempo a visitar este humilde blog. Nunca hubiese podido imaginar alcanzar este número de visitas cuando empece en el año 2015.
Como saben, soy un aficionado a viajar. De hecho, me gusta bastante más que mi “afición” a los mercados. Aprovecharé mis  semanas de vacaciones para estar unos días en la playa en un todo incluido con la niña, pasar unos días en las fiestas de mi pueblo, y conocer un nuevo país que añadir a la lista, el que será el número 29 de la misma. Este año toca cruzar el charco con mi mujer, 11 días descubriendo Cuba. 
MUCHAS GRACIAS A TODOS y FELIZ VERANO¡¡¡¡¡ Nos vemos el 31 de Agosto con una nueva entrada al Blog¡¡¡¡¡

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SE ACERCAN LAS VACACIONES….

Como todos los años desde que cree el blog en el año 2015, Julio será un año más, el mes de mis vacaciones. Un mes que me gusta especialmente, los precios de muchos viajes al extranjero son más contenidos que en otras fechas, siempre que te anticipes a reservar con tiempo. Por otro lado, los días dan especialmente de sí, pocos meses del año a las 9 de la noche es de día. 
Quiero dejar con esta entrada actualizada con vosotros, mi sección del Blog Candidatas, por si me pilla en la playa una de esas bajadas donde siempre hay que comprar. Todavía recuerdo el año del Brexit comprando acciones desde la piscina del hotel…..¿Como está mi sección Candidatas a día de hoy?

  • MCD: líder mundial sector consumo-restauración, no presente en mi cartera la quiero por debajo de 150 dólares, donde la RPD superaría el 2,5%. Como suelo decir, vayas donde vayas siempre está presente con sus locales llenos. Como todas las “pata negra” en USA cotiza a precios donde el margen de seguridad empieza a ser muy bajo.
  • EMERSON: rey del dividendo en USA, sería una candidata ideal para la parte industrial de mi cartera. Opera en 5 sectores: soluciones a comercios y residencias, automatización industrial, plantas de energía, dirección de procesos y tecnología de la climatización. Me gusta que sea un referente en la automatización de procesos. Por debajo de 55 dólares podría iniciar las compras, donde la RPD supera el 3,5%.
  • SAP: mayor empresa tecnológica europea por capitalización. Bajo dividendo, pero estable y creciente. Lleva más de 10 años incrementándolo. Por debajo de los 90 euros, entra en zona atractiva para primera compra. Presente en todas las empresas líderes mundiales. Es un Moat, dentro de otro Moat.
  • UNILEVER: la quiero por debajo de los 40 euros. Sector consumo ya presente en cartera, por lo que soy exigente en los precios. Por debajo de los 36 euros la RPD superaría el 3,5%. Desde el anuncio de OPA por parte de KHC parece que no tiene techo. Soy paciente, a largo plazo el mercado siempre da oportunidades.
  • AMERICAN EXPRESS: junto con VISA y MASTERCARD controlan el mercado del pago con tarjeta, gracias a su efecto red como ventaja competitiva. En AXP me gustaría realizar la primera compra por debajo de los 80 dólares donde la RPD estaría por encima al 2%. Respecto a VISA compraría por debajo de los 100 dólares.
  • DISNEY: líder mundial del sector medios. Tras la compra de FOX el monopolio sigue aumentando. A nivel cualitativo un MUST de libro, para cualquiera cartera a largo plazo. Realizaría una primera compra por debajo de los 130 dólares, donde la RPD estaría sobre el 1,5%. 
  • UPS: otra líder mundial, en este caso del sector logística. El aumento de las ventas on-line asegura un buen futuro a este tipo de empresas. Me gustaría añadirla a la cartera por debajo de los 100 dólares donde la RPD supera el 3%. 
  • SIEMENS: empresa alemana del sector industrial muy diversificada a nivel mundial. Con 8 lineas de negocio: automatización industrial, tecnología, energía, salud, movilidad, financiación, accionamiento y servicios, sería un complemento perfecto para el sector industrial de mi cartera. En la zona de los 90 euros realizaría mi primera entrada donde la RPD se sitúa sobre el 4%. 
  • PHILIP MORRIS: mayor empresa de tabaco del mundo. Sector controvertido para largo plazo y poco ético (aunque la ética en la bolsa, mejor ni nombrarla). Empresa del sector que más gana y con mayor distribución mundial. Por debajo de 70 dólares nos ofrece una RPD superior al 6,5%. Del sector también tenemos ALTRIA: menos diversificación geográfica, más diversificación en productos (10% de Anheuser, vino y marihuana). Por debajo de los 50 dólares nos ofrece una rentabilidad del 6,3%, la empresa lleva 50 años de incremento consecutivos.
  • MUNICH RE: mayor empresa de reaseguros del mundo. Complemento perfecto para mis Mapfre y Allianz. Me gustaría incorporarla en cartera por debajo de 170 euros donde la RPD supera el 4,6%. Líder mundial, buena retribución y crecimiento. Empresa de las que hay que llevar a largo plazo buscando el dividendo.
  • BROOKFIELD: empresa referente para muchos inversores con negocio inmobiliario, infraestructuras, energía, construcción…parece la candidata perfecta para entrar en Mi Empresa. Me gustaría comprarla por debajo de los 40 dólares. Buscando el dividendo podemos optar por BROOKFIELD PROPERTY, por debajo de los 17 dólares supera el 8% de RPD.  
Fuera de la sección candidatas siempre está la opción, si van surgiendo oportunidades, de ir aumentando el peso de mis posiciones en cartera. Me gustaría ir ampliando posiciones en Google, BRK-b, LVMH, Nestle…..
Respecto a los mercados, poco que contar, máximos históricos de las principales bolsas mundiales. Para mi son tiempos de guardar, mas que te comprar, como os comentaba la semana pasada.
Y hasta aquí, la que será la penúltima entrada antes de la parada veraniega. 

Saludos a todos.

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PRECIOS MEDIOS DE MI EMPRESA

Son muchos los mensajes que me llegan al blog y a través de las redes sociales, preguntándome por los precios medios de las empresas de mi cartera. La semana pasada los publicaba en Twitter, pero me parece interesante dejarlos escritos en una entrada al blog, y comentarlos con vosotros. Será bastante interesante comparar estos precios medios dentro de 4-5 años.
Cuando inviertes a largo plazo, muchos dicen que el precio medio no importa, que lo importante es el dividendo y su crecimiento. En mi caso, sabéis que soy más defensor de tener como primer objetivo, conservar e incrementar el capital mes a mes. Volviendo al título de la entrada, en la siguiente imagen pueden ver los precios medios de Mi Empresa:

Tenemos un poco de todo. Empresas con plusvalías importantes y empresas con minusvalías importantes, pero en general nada grave invirtiendo a largo plazo.
Destacan como mayores subidas:
  • Iberdrola
  • Naturgy
  • Diageo
  • Allianz
  • JNJ
Destacan como mayores caídas:
  • KHC:
  • Bayer:
  • Unibail-Rodamco
  • ATT
Antes esta situación surgen dos preguntas claras:
1) ¿Cuando vender una empresa que cae de forma importante?
Rescato una entrada de hace un par de años, con varios ejemplos y reflexiones vividos en carne propia, que viene al hilo de la entrada de hoy……:
Las 6 ventas completas de empresas que he realizado en mi cartera en los últimos años, y las que debería haber hecho hace tiempo:
  • Kinder Morgan: sufrió una reducción del rating de su deuda y llegó el “cuchillo”. Para solucionar la papeleta y ganar credibilidad la empresa bajó el dividendo un 75%, lo que llevó a los inversores a huir en estampida. En mi caso aguanté la acción hasta que llegó el rebote y vendí en 18,22 dólares en pérdidas, rotando a Mapfre. Por el medio de toda esta historia estuvo nuestro “tito” Buffett, compró en suelo y vendió en 18. Nunca debí comprar, me dejé llevar por páginas y blogs en USA, entrando sin estudiar la empresa a fondo.
  • Sainsbury: trimestre tras trimestre el retail ha ido bajando ventas de forma constante, acompañado de reducciones del dividendo y de caídas en su cotización. Compré en el Brexit a “buenos precios” y tras los malos resultados del primer semestre, vendí este mismo año con plusvalías del 18%. No le acabo de ver ninguna ventaja competitiva respeto al resto del sector. Nunca debió entrar en la cartera, me dejé llevar por su histórico de dividendos.
  • Caterpillar: líder mundial de su sector. Vendí toda la posición con plusvalías del 60%. Analizando sus fundamentales sólo veía malos resultados. A mi precio de compra la empresa me estaba dando un 4,5% de dividendo. No debería haber vendido, no supe interpretar la ciclicidad de la empresa, asociada por completo al sector de la materias primas. Fue vender y ponerse a subir como que no hubiese mañana, marcando máximos históricos día tras día.
  • Chevron: vendí con plusvalías. En este caso tengo bastantes dudas de la decisión. El sector tiene bastantes incertidumbres a largo plazo, pero la calidad de la empresa es importante. Mi decisión es clara, apuesto por Shell con una pequeña posición. Siempre está bien llevar algo de petróleo por lo que pueda pasar.
  • Repsol: cíclica de libro que no reparte dividendo. Nunca debió entrar en mi cartera de largo plazo. Como buena cíclica llegó el rebote y pude vender con plusvalías del 41% en 15 euros. Dos meses antes de la venta compré Shell, ésta si se quedará en la cartera para “siempre”. Repsol no es mala empresa, todo lo contrario, pero en una estrategia DGI tiene poco sentido. Veremos que nos depara el sector petróleo en el futuro. De momento en mi cartera el “oro negro” representa apenas el 2%. 
  • General Electric: la sexta y última venta total de una empresa de mi cartera hasta la fecha. Resultados muy malos con una caída del BPA del 33%. Al analizar los resultados reflexioné el fin de semana posterior y dejé la orden de venta puesta a mercado. Vendí a 23,40 dólares y roté a Porsche. La falta de liquidez y la deuda les impedía pagar el dividendo que finalmente redujeron al 50%. Queda poco de la empresa que fue, a los precios actuales del sector me quedo con Siemens. Una vez más, USA no perdona un recorte del dividendo. Por cierto, nuestro amigo Buffett se salió antes de la caída y la reducción del dividendo.
Hasta aquí las seis ventas totales de la cartera. ¿Cuál debería haber vendido, pero no lo hice?:
  • Teva: se ha hablado largo y tendido en este blog sobre la empresa. Las malas decisiones de la dirección la llevaron a una deuda insostenible y a una reducción del dividendo del 75%. No supe vender como en otros casos y me he comido la caída entera. Me da igual que la lleve Parames o la OCU en cartera, el día que anunciaron la reducción debí vender. Bueno, mejor dicho, nunca debí comprar. 
  • Telefónica: saben mi opinión desde hace tiempo. Un destructor de valor constante, debió de salir de mi cartera cuando tocó los 10 euros. No sé si tendré la suerte de volver a verla a esos precios, pero esta vez ya no me vuelve a pillar, os lo aseguro. Ya tengo la orden de venta puesta. No descarto salir antes para compensar alguna plusvalía. Debería aparecer en el diccionario como definición de coste oportunidad.
Finalmente como saben, vendí Teva y Telefónica, para afrontar parte de los gastos de la compra de un piso. Ambas empresas cotizan muy por debajo de mis precios de venta. La deuda y las reducciones del dividendo no son compatibles con el largo plazo…..
2) ¿Cuando vender una empresa que sube de forma importante?
Posiblemente, una de las preguntas más difíciles de contestar. Invirtiendo a largo plazo y con una estrategia DGI, el mejor momento para vender una buena empresa es Nunca.
Termino la entrada de este sábado con una frase de Peter Lynch escrita en mi libro favorito sobre bolsa: Un paso por delante de Wall Street, que puede resumir perfectamente las reflexiones de este sábado:
Saludos a todos.

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PILOTO AUTOMATICO

El año pasado publicaba una entrada titulada Piloto Automático, en la que hablábamos sobre la posibilidad de ir creando una cartera pasiva de largo plazo, con aportaciones mensuales de forma sistemática a un fondo indexado, en concreto al Amundi Index World. Indexado que replica el comportamiento del mercado global. Dicha entrada terminaba como pueden leer a continuación: “¿Puedes ahorrar 100 euros de tus ingresos mensuales? Si puedes, no hay excusa. Como dato para animarte a invertir, con una revalorización anual del 8% con tasas de inflación del 2%, esos 100 euros serán 68.000 euros dentro de 25 años. Y si en vez de ahorrar 100 euros, puedes ahorrar 200 euros, a 25 años la cifra será de 135.000 euros. Esos 135.000 euros en fondo de reparto al 5%, te aportarán 440 euros libres de impuestos cuando estes jubilado, no esta nada mal. 
Pues ha llegado Junio, y nos toca revisar la evolución de este activo de Mi Empresa. La idea, como comenté el año pasado, es aportar 100 euros todos los meses, esté como esté el mercado, y hacer dos revisiones al año de esta posición de mi cartera. Hemos cumplido con el plan, y seguiremos cumpliendo con él hasta que mi hija cumpla los 18 años. En la siguiente imagen pueden ver las aportaciones realizadas desde la entrada anterior a mi posición Piloto Automático:


El resultado desde su apertura en Julio del 2018 es de una rentabilidad positiva del +5,96%.
Estoy decidido a aportar estos 100 euros de por vida, cada seis meses iremos viendo los resultados. Personalmente, creo que esta forma de invertir se caracteriza por:
  • Ser una forma sencilla, sin “preocuparse” del estado del mercado, ni de la evolución de posiciones individuales.
  • Tener un coste en comisiones muy bajo, en concreto para este fondo, el TER se sitúa en un 0,30%, bastante inferior a las comisiones de los fondos value, que suelen rondar el 2%.
  • Poder tener con una sola posición, tu cartera diversificada a nivel mundial.
  • A nivel psicológico nunca sufrirás una fuerte caída de forma concreta, como puedes tener si inviertes directamente en empresas.
  • No se me ocurre una forma mejor de invertir si puedes ahorrar “sólo” 100 euros mensuales, das la orden de contratación mensual y ya dentro de 18 años miras el resultado.
La “pata” de Fondos Indexados de mi cartera representa ya un 7%, e irá aumentando los próximos años. A día de hoy, la forman 4 fondos con la siguiente estrategia en cuanto a aportaciones sistemáticas:
  • Amundi World: 100 euros mensuales.
  • Amundi Emergentes: 200 euros semestrales.
  • Amundi Europa: 200 euros cuatrimestrales.
  • Amundi SP500: 200 euros cuatrimestrales.
  • Aportes extras a las anteriores, en caídas significativa del mercado en Amundi Europa y SP500.
Y Hasta aquí la entrada de este sábado, volveremos a principios de Enero del próximo año con un “nuevo episodio” sobre la posición Piloto automático de Mi Empresa. 

Saludos a todos.

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JUNIO, SEGUIMOS SIN COMPRAR….

El calendario marca uno de junio, y el que escribe, lleva sin realizar ninguna compra para incrementar o ampliar las posiciones de su Empresa casi 5 meses. Nunca había estado tanto tiempo sin comprar algo, desde que empece a invertir de forma activa en el año 2014. Solo la parte pasiva de mi cartera, crece mes a mes con aportes periódicos de pequeñas cantidades, preestablecidas al inicio del año. 
Mis últimas compras se remontan a la primera semana de enero y última de diciembre, donde compré Google, Anheuser Bush, LVMH e Iberdrola. Es cierto que he estado tentado de realizar alguna compra más, pero las fuertes subidas del inicio del año, y mi intención de concentrar más las compras me han llevado a no hacer nada. No hacer nada, entre comillas, mes a mes he ido aumentando la liquidez de Mi Empresa, que se acercará al finales de Junio al 17%. Algunos seguidores se preguntarán ¿Y por qué no compras nada?

Son varias las razones que explican que no haya comprado nada:
  1. Tengo actualmente el 83% de mi capital invertido en renta variable, con los índices de las principales bolsas cotizando en este primer cuatrimestre del año cerca de máximo históricos. Resumiendo, de momento voy servido. Si el mercado sube, me pierdo poco, si el mercado cae, tengo liquidez, aumentando mes a mes. Vamos, que actualmente me encuentro en una situación cómoda.
  2. Alejarme de mirar empresas que nunca compraría, si las “pata negra“ tipo Disney, Pepsi, LVMH….cotizaran a precios atractivos…. Esta es la razón principal, por la cual empresas como KMI, TRE….entraron en mi empresa en el pasado. Cuando lo que quieres realmente, cotiza caro y tienes liquidez, en muchos casos se tiende a comprar lo que realmente no quieres y al final la lías. 
  3. Quiero concentrar las compras, es decir, no quiero comprar 300 euros de Disney. Prefiero esperar y realizar compras de cierto importe, que realmente supongan “algo” en Mi Empresa. En el pasado estaba comprando de forma más periódica con importes menos elevados. En la actualidad estoy más cómodo comprando de forma más concentrada, si el mercado cae con fuerza, más cómodo todavía.
  4. Por alguna extraña razón que no se muy bien explicar, me da pereza comprar. Será que me hago mayor, o que como digo en el punto 1, mi situación de cartera ahora mismo es cómoda. Si sube estoy dentro, si cae, puedo comprar más. No hay prisas, caer, caerá seguro. Realizar en estos momentos un par de compras, no va a cambiar nada en Mi Empresa.
  5. No veo una situación extraordinaria para realizar compras como “que no hay mañana”. No veo de momento, caídas importantes del mercado en general, como el día del Brexit o el pasado diciembre. Es cierto que en empresas puntuales se ven buen precios, pero las bolsas que mueven el mundo están bastante cerca de sus máximos históricos.
Pequeña reflexión sobre los mercados. Seguimos en el camino, sin prisas pero sin pausa. Alguna compra periódica, pero entrar con toda la liquidez, yo de momento no. 
Saludos a todos.

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METODO KAKEBO PARA EL AHORRO

Es sabido por todos los seguidores del Blog, que el ahorro es fundamental como primer paso previo a la inversión. Fomentarlo en cualquier ámbito es positivo y beneficioso, para aquellos que toman la decisión de mirar al futuro. Todo cuenta cuando decidimos controlar nuestros gastos y plantearnos ahorrar una parte de nuestros ingresos. Siempre defiendo que un primer paso previo al ahorro, es saber en que gastamos nuestro dinero. Para ello debemos realizar la “cuenta de resultados” mensual de nuestra empresa familiar.
La tasa de ahorro de los hogares españoles se situó en el primer trimestre de 2018 en el 5% de la renta bruta disponible, solo una décima por encima de su mínimo histórico. El sueldo más frecuente en España es, según el INE, de 16.497,40 euros, siendo el salario medio bruto de 23.156,34 euros. Estas Navidades recomendé a un amigo el método Kakebo, como método de control de gastos y ahorro. Hace unos días hablé con él y me comentó que le está resultando muy útil, ¿En qué consiste?

En Japón utilizan un método de control de gastos cotidianos muy popular con el que es posible ahorrar dinero en el día a día. Se llama Kakebo y es, literalmente, un “libro de cuentas para la economía doméstica”. Formalmente es un cuaderno en el que conviven un calendario y una agenda, donde se anotan cada uno de los gastos que se llevan a cabo a diario. Cumple de manera excelente con el primer paso que siempre recomiendo a alguien que quiera empezar a ahorrar una parte de sus ingresos, realizar la cuanta de resultados de su empresa familiar. En el caso del método Kakebo de una forma bastante “entretenida” y “didáctica”.
El libro se divide en cuatro grandes Bloques:
  • Inicio del mes: al inicio de cada mes deberas apuntar los ingresos familiares y los gastos fijos. Al restar los gastos fijos de tus ingresos tendrás tu presupuesto mensual. A partir de aquí, podrás fijar el ahorro de antemano, algo que os recomiendo de forma encarecida. “El Ahorro es un Gasto”, que se paga el día uno de cada mes. 
  • Gastos diarios: a lo largo del mes deberás apuntar todos los días todos tus gastos en las diferentes partidas que fija el libro.
  • Final de mes: podrás ver tu ahorro final y ver tus gastos agrupados. Es un paso clave para saber en que te gastas mensualmente tu dinero.
  • Resultados anuales: al final del año podrás agrupar todos tus gastos. Incluso en el mismo libro podrás hacer varios gráficos.
¿Opinión personal sobre el método Kakebo?
Este año lo estamos haciendo en casa para probarlo. Para mí no es nada nuevo, pero quería hacerlo para que mi mujer viere mes a mes toda la “pasta” que gastamos. Alguna vez lo he comentado, mi mujer pasa absolutamente del ahorro y de la inversión, hasta el punto que no sabe ni las claves del banco…Confieso que me da envidia la poco importancia que le da al dinero.
Seguiremos rellenándolo este año, pero a mí, personalmente no me aporta nada. Desde hace 10 años tengo un Excel donde registro la cuenta de resultados mensual de Mi Empresa.
Resumiendo, podría decir, que no aporta nada a la comunidad inversora, pero puede ser una buena recomendación para algún amigo o conocido que quiera empezar a ahorrar y controlar los gastos de su casa.

Saludos a todos.

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¿LA GENTE MIENTE EN SU SUELDO?

El otro día hablando sobre sueldos con un amigo íntimo que se dedica a Recursos Humanos, me decía que los españoles mienten cuando dicen el sueldo que cobran. Y mienten en la mayoría de los casos, diciendo que cobran más de lo que realmente están cobrando en realidad. Yo me quedé un poco pensativo, al no verle mucho sentido a mentir en tu sueldo.
Al llegar a casa le pregunte a mi mujer, y me contestó de forma rotunda, sí, la gente miente en lo que cobra, dice que cobra más de lo que realmente está cobrando. Al hilo del tema en la prensa económica del fin de semana publicaban un artículo titulado: “¿Por qué no queremos que se sepa cuánto ganamos?”. Un poco confundido y por simple curiosidad, me decidí a preguntar en Twitter la semana pasada, si la gente miente en su sueldo, estos fueron los resultados:

A tenor de los mismos mi amigo y mi mujer llevan la razón. Navegando por la red, he encontrado varios artículos donde se refleja que más del 40% de los trabajadores mienten en su sueldo, evidenciando que cobran más de lo que realmente están cobrando.
Un estudio de la Comisión de Igualdad y Derechos Humanos, revela que el 47% de los trabajadores no les gusta la idea de contar cuanto ganan.
Después de ver los resultados, me pregunto ¿Por qué la gente miente? Son varias las causas que se me ocurren por las que la gente puede mentir:
  • Para protegerse: de posibles comentarios de otras personas por su bajo sueldo, o para protegerse en el caso contrario, con elevados sueldos, puede que haya gente que diga que cobra menos de lo que realmente esté cobrando.
  • Por necesidad de aprobación: la gente necesita ser aprobada por el resto en el plano económico. La aprobación de tu grupo de amistades en el plano económico, es en muchos casos importante, aunque en realidad no debería ser así. 
  • Para darse importancia: el ego humano no tiene límites, y socialmente un sueldo alto da importancia. Como en el caso anterior, no debería ser así, pero el dinero es muy peligroso.
  • Por crear envidia: hacer creer a otro, que se cobra más que él, por un trabajo menos cualificado o similar, crea envidia. Sentirse envidiados por otros  a la gente le gusta.
Los expertos nos dicen que detrás de una mentira se oculta una baja autoestima, inseguridad, falta de confianza en uno mismo, temor al rechazo, vergüenza, miedo al castigo y a la crítica, y también en muchos casos, un deseo de manipular al otro.
A nivel personal y en plano financiero, creo que estas mentiras a su vez, crean en las personas que las dicen, necesidades de gastos que realmente no pueden pagar, y que en muchos casos te pueden llevar a problemas económico graves. La envidia y el ego personal y social están detrás de muchos desastres económicos familiares.
Me gustaría terminar la entrada de este sábado con la siguiente imagen:


En ella pueden ver datos reales de los sueldos en nuestro país, datos reales sacados de la Agencia Tributaria, por desgracia todo lo que está fuera de esta imagen, es simplemente mentira. Como pueden ver, sólo el 3,71% de los españoles cobra más de 60.000 euros anuales. Y solo el 20% supera los 30.000 euros brutos anuales.
Hablando de las redes sociales, estos son los datos que refleja una pregunta de mi perfil el pasado jueves: 

Los datos de mi encuesta en Twitter, reflejan que el 57% cobra más de 30.000 euros.
Cada uno puede sacar sus propias conclusiones.
Y ustedes que opinan: ¿La gente miente en el sueldo que está cobrando?
Saludos a todos.

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